Giovedì KeyBanc ha mantenuto il rating Overweight su Wabtec Corporation (NYSE:WAB) e ha aumentato il target di prezzo a 185 dollari da 155 dollari. L'aggiustamento segue la forte performance di Wabtec nel primo trimestre del 2024 e l'aumento della guidance dell'azienda per l'intero anno. L'analista ha sottolineato il successo di Wabtec nel superare le aspettative del mercato dopo l'annuncio dei risultati trimestrali all'inizio della settimana.
Il ciclo delle locomotive in Nord America è attualmente al minimo, ma si prevede che beneficerà della transizione delle flotte delle ferrovie di classe 1. Anche le attività internazionali di Wabtec stanno registrando buoni risultati e il segmento Transit presenta un potenziale di ulteriore crescita dei margini. Questi fattori sono sostenuti da un consistente portafoglio ordini del valore di 22 miliardi di dollari, con un record a breve termine di 7,7 miliardi di dollari.
Si prevede che il modello di business diversificato di Wabtec sosterrà una crescita organica a una sola cifra. La possibilità di fusioni e acquisizioni potrebbe incrementare ulteriormente la crescita di alcuni punti percentuali all'anno. In condizioni di mercato favorevoli, Wabtec è in grado di raggiungere una crescita dei ricavi a una sola cifra anche prima che si verifichino cambiamenti legislativi significativi.
La fiducia di KeyBanc nello slancio operativo e nelle capacità di esecuzione di Wabtec è alla base della convinzione che l'azienda possa raggiungere un margine incrementale normalizzato nell'ordine del 20 per cento. Ciò ha portato a un aumento della stima dell'utile per azione per il 2025 a 7,95 dollari e all'introduzione di una nuova stima per il 2026 a 8,91 dollari.
Il modello di business unico e i vantaggi competitivi dell'azienda, insieme all'apparente riduzione della ciclicità, sono alla base dell'aumento dell'obiettivo di prezzo. L'analista osserva che, sebbene un esito positivo della causa in corso presso il California Air Resources Board (CARB) potrebbe migliorare ulteriormente gli utili nel breve e medio termine, le prospettive attuali rimangono solide anche in assenza di tale sentenza.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Wabtec Corporation (NYSE:WAB) continua a stupire con la sua solida performance, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 28,82 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore. Con un rapporto P/E di 28,95, Wabtec viene scambiata con un multiplo degli utili elevato, il che suggerisce che gli investitori si aspettano un'elevata crescita futura degli utili rispetto al mercato. Ciò è ulteriormente confermato dalla crescita dei ricavi della società, pari al 15,66% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, che dimostra la sua capacità di espandersi con successo.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che il titolo Wabtec si trova attualmente in territorio di ipercomprato secondo l'RSI, il che potrebbe segnalare un potenziale ripiegamento o consolidamento nel prossimo futuro. Tuttavia, gli investitori potrebbero anche considerare l'impressionante rendimento della società nell'ultima settimana, mese, tre mesi e anno, che sono indicativi di una forte fiducia degli investitori e di un forte slancio. Per chi è interessato alla salute finanziaria di Wabtec, l'azienda opera con un livello di indebitamento moderato e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 30 anni consecutivi, dimostrando l'impegno a restituire valore agli azionisti. Inoltre, la società è scambiata vicino ai massimi di 52 settimane, il che si allinea alle prospettive ottimistiche di KeyBanc e all'aumento del target di prezzo.
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