Lunedì JPMorgan ha aggiornato le prospettive sulle azioni Gulfport Energy (NYSE:GPOR), aumentando l'obiettivo di prezzo a 167 dollari da 156 dollari e mantenendo il rating Overweight.
L'azienda prevede una performance operativa consistente da parte di Gulfport Energy, in quanto il management della società si è detto fiducioso nel perseguire continui miglioramenti operativi per aumentare l'efficienza del capitale.
Gulfport Energy non ha ridotto i volumi di gas e c'è la possibilità che la tempistica della svolta in linea (TIL) possa essere modificata verso la fine dell'anno, considerando che l'attuale programma è ponderato verso il primo semestre e il contango del mercato del gas naturale. Gli analisti sono ansiosi di ascoltare il punto di vista del management durante la conferenza stampa sugli utili.
Le stime aggiornate del flusso di cassa per azione (CFPS) e dell'EBITDA sono rispettivamente del 10% e dell'8% inferiori al consenso del mercato. Questo dato è attribuito ad alcune stime più elevate che sembrano superate. La previsione per il CFPS del primo trimestre è di 8,80 dollari, rispetto al consenso di 9,79 dollari, con una stima massima di 12,13 dollari. La stima dell'EBITDA di 179 milioni di dollari si contrappone al consenso di 194 milioni di dollari, con una stima elevata di 240 milioni di dollari.
La produzione per il primo trimestre è prevista a 1.052 milioni di piedi cubi equivalenti al giorno (MMcfe/d), allineandosi strettamente al consenso di 1.047 MMcfe/d. Le spese in conto capitale sono stimate a 135 milioni di dollari, in linea con il consenso.
Il prezzo di realizzazione del gas naturale pre-hedged dovrebbe essere di 2,10 dollari per mille piedi cubi (Mcf), con un differenziale di 0,14 dollari per Mcf rispetto al prezzo NYMEX del primo trimestre di 2,24 dollari per Mcf. Il flusso di cassa libero (FCF) per il primo trimestre è previsto a 24 milioni di dollari e si stima che Gulfport abbia riacquistato circa 30 milioni di dollari in azioni durante il trimestre.
La società ha comunicato la sua intenzione di restituire quasi tutto il FCF agli azionisti, escluse le acquisizioni. Si attendono aggiornamenti da parte della direzione in merito al ritmo dei riacquisti, considerando la variabilità prevista nella generazione di FCF per il 2024, nonché la strategia per le acquisizioni.
Per l'intero anno 2024, l'azienda stima volumi di produzione di 1.064 MMcfe/d con spese in conto capitale di 401 milioni di dollari. Questo dato si confronta con una stima di consenso di 1.063 MMcfe/d per i volumi e 409 milioni di dollari per le spese in conto capitale. Con il recente strip pricing a 2,33 dollari per Mcf per il gas, il modello indica un FCF di 203 milioni di dollari per il 2024, con un rendimento FCF del 6,2%.
A seguito di questi aggiornamenti, il rating Overweight viene riconfermato e l'obiettivo di prezzo per il 2024 viene aumentato per riflettere il miglioramento delle prospettive.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Gulfport Energy (NYSE:GPOR) attira l'attenzione con l'aggiornamento delle prospettive e dell'obiettivo di prezzo di JPMorgan, gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. La società è attualmente scambiata a un basso multiplo degli utili, con un rapporto P/E (rettificato) di appena 2,27 negli ultimi dodici mesi fino al quarto trimestre del 2023, il che indica che potrebbe essere sottovalutata rispetto agli utili. Inoltre, Gulfport Energy ha dimostrato una solida performance finanziaria, con un margine di profitto lordo del 61,81% e un margine di reddito operativo del 95,5% nello stesso periodo. Queste metriche sottolineano la capacità della società di mantenere la redditività e l'efficienza operativa.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Gulfport Energy ha registrato un elevato rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo a 1 anno del 97,34%. Ciò suggerisce che gli investitori sono stati ricompensati, anche se il titolo è attualmente scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, al 97,5% di questo picco. Gli analisti di InvestingPro prevedono inoltre che l'azienda sarà redditizia quest'anno, allineandosi con le prospettive positive riflesse nel rapporto di JPMorgan.
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