Mercoledì JPMorgan ha ribadito il rating Overweight sul titolo International Consolidated Airlines Group SA (IAG:LN) (OTC: ICAGY) con un obiettivo di prezzo stabile a 2,50 euro. L'istituto finanziario ha messo IAG sotto osservazione come catalizzatore positivo in attesa dei risultati del primo trimestre della società per il 2024.
L'analista di JPMorgan ha osservato che il primo trimestre è tipicamente il più piccolo in termini di contributo all'EBIT per i Network Carrier, ma l'attuale contesto di prezzi potrebbe portare a un miglioramento dell'EBIT per il 2024.
L'analista ha espresso ottimismo per il risultato del trimestre come potenziale motore per gli aggiornamenti dell'EBIT di consenso, citando le dinamiche positive dei prezzi sia per il primo trimestre che per l'imminente stagione estiva. JPMorgan prevede un leggero aumento della crescita del fatturato unitario del settore passeggeri per il 2024.
L'azienda non si aspetta alcuna compensazione significativa dei costi, a parte interruzioni impreviste, con il primo trimestre che probabilmente vedrà la maggiore pressione sul CASK ex-carburante all'interno della gamma di indicazioni già fornite di +1-2% per il 2024.
JPMorgan ha previsto un EBIT di 3,7 miliardi di euro per IAG nel 2024, circa l'8% in più rispetto al consenso mediano di Bloomberg. Questa previsione non è accompagnata da alcuna indicazione esplicita fornita in precedenza in occasione dei risultati del 2023.
L'obiettivo di prezzo fissato per dicembre 2025 suggerisce un potenziale rialzo di circa il 40% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura. Secondo JPMorgan, il titolo IAG viene scambiato a 3,5 volte gli utili stimati per il 2025, il che rappresenta uno sconto di circa il 50% rispetto al multiplo mediano pre-pandemia. Le prospettive positive si basano sulla valutazione attuale e sulla crescita prevista dei ricavi e degli utili del gruppo aereo.
Approfondimenti di InvestingPro
International Consolidated Airlines Group SA (OTC: ICAGY) presenta un caso convincente per gli investitori e i dati in tempo reale di InvestingPro ne sottolineano il potenziale. La società è attualmente scambiata a un basso multiplo degli utili, con un rapporto P/E rettificato di 3,55 negli ultimi dodici mesi fino al quarto trimestre del 2023, il che indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili. Ciò è in linea con l'analisi di JPMorgan, che suggerisce un significativo rialzo sulla base delle valutazioni attuali.
Inoltre, ICAGY si distingue come attore di primo piano nel settore delle compagnie aeree passeggeri. Con una robusta crescita dei ricavi del 27,69% nello stesso periodo, la salute finanziaria della società sembra essere su una traiettoria positiva. Ciò è ulteriormente supportato da un buon margine di profitto lordo del 26,86%, che riflette l'efficienza delle operazioni e il forte potere di determinazione dei prezzi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano anche che gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, un sentimento cui fa eco la previsione ottimistica di JPMorgan. Per gli investitori in cerca di ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri 6 consigli di InvestingPro per ICAGY, che forniscono un'analisi più approfondita dei dati finanziari e della posizione di mercato della società. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e ottenere l'accesso a questi preziosi suggerimenti.
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