Giovedì JPMorgan ha rivisto l'obiettivo di prezzo di TPG Inc. (NASDAQ: TPG), società globale di asset alternativi, riducendolo a 43,00 dollari dai precedenti 44,00 dollari e mantenendo un rating neutrale sul titolo.
L'aggiustamento fa seguito alla performance di TPG nelle attività di raccolta fondi durante l'anno precedente, con il terzo trimestre del 2023 che ha portato 4,6 miliardi di dollari e il quarto trimestre significativamente più alto, con 8,8 miliardi di dollari. Si tratta di un notevole aumento rispetto ai 2,0 e 1,5 miliardi di dollari raccolti rispettivamente nel primo e nel secondo trimestre del 2023.
L'impennata del quarto trimestre è stata in parte dovuta alla chiusura dell'acquisizione di Angelo Gordon da parte di TPG a novembre. Le proiezioni per il primo trimestre del 2024 suggeriscono una continuazione di questa tendenza, con contributi sostanziali attesi dalla chiusura definitiva di Asia VIII all'interno del segmento Capital, dalla raccolta in corso di Growth VI, dall'inclusione di un investimento di 1 miliardo di dollari dagli Emirati Arabi Uniti in Rise Climate II e dall'attività diversificata di AG Credit.
JPMorgan prevede che Asia VIII sarà il principale contributore delle commissioni di recupero, avendo avuto una prima chiusura con 3,4 miliardi di dollari nel secondo trimestre del 2022. L'azienda prevede 8 milioni di dollari di commissioni di recupero per il primo trimestre del 2024, in linea con le precedenti proiezioni ma significativamente inferiori ai 49 milioni di dollari del quarto trimestre del 2023, che comprendeva diverse chiusure definitive come TPG Capital IX, Rise III e NewQuest V.
Le previsioni per il 2024 includono almeno 10 miliardi di dollari di flussi di AG Credit, con contributi significativi attesi da Growth VI e Rise Climate II. TPG è presente sul mercato anche con TRECO nel settore immobiliare e TPG NEXT nel settore Impact.
Inoltre, TPG sta pianificando il lancio di due veicoli per la prima volta: un'iniziativa per il Sud globale e un fondo dedicato alle infrastrutture per il clima. Sebbene Alterra/UAE abbia impegnato 0,5 miliardi di dollari nell'iniziativa per il Sud globale, non si prevede che questi nuovi fondi superino il miliardo di dollari di impegni di capitale totali.
TPG, ora il più grande gestore di asset alternativi quotato in borsa negli Stati Uniti senza una significativa attività assicurativa, dovrebbe fare passi avanti in questo settore. L'acquisizione di Angelo Gordon ha ampliato la sua piattaforma, che comprende diverse strategie di credito e asset-backed che potrebbero attrarre capitali assicurativi.
Approfondimenti di InvestingPro
TPG Inc. (NASDAQ: TPG) ha recentemente attirato l'attenzione del mercato grazie alle sue solide attività di raccolta fondi e alle acquisizioni strategiche, come quella di Angelo Gordon. Per comprendere meglio la salute finanziaria e la posizione di mercato di TPG, le principali metriche di InvestingPro offrono un'istantanea in tempo reale della performance della società. La capitalizzazione di mercato di TPG è di 16,39 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore della gestione alternativa degli asset. Nonostante un elevato rapporto prezzo/utile (P/E) di 188,33, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023 è più moderato, pari a 79,89. Ciò suggerisce un potenziale allineamento del prezzo delle azioni con la crescita degli utili a breve termine, un punto sottolineato dal rapporto PEG di 0,75 per lo stesso periodo, che indica che il titolo potrebbe avere un prezzo ragionevole rispetto alla crescita degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che TPG dovrebbe essere redditizia quest'anno, con un utile netto previsto in crescita. Ciò si allinea alla crescita positiva dei ricavi del 19,32% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Inoltre, le attività liquide di TPG superano gli obblighi a breve termine, garantendo la stabilità finanziaria della società. Tuttavia, gli analisti hanno notato un potenziale calo delle vendite nell'anno in corso e hanno rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, cosa che gli investitori dovrebbero considerare. Per chi desidera un'analisi più dettagliata, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro, che offrono approfondimenti come i margini di profitto lordo dell'azienda e la volatilità del titolo. Per accedere a questi suggerimenti e migliorare la vostra strategia di investimento, visitate il sito https://www.investing.com/pro/TPG e utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ricevere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.