Martedì JPMorgan ha modificato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni di Darling Ingredients (NYSE: DAR), riducendolo a 62 dollari dai precedenti 66 dollari, pur mantenendo un rating Overweight sul titolo. L'azienda ha rivisto il suo modello finanziario in vista degli utili del primo trimestre 2024, riflettendo le recenti tendenze dei prezzi di mercato. JPMorgan prevede ora che Darling Ingredients realizzi un utile per azione (EPS) di 0,45 dollari, inferiore alla stima di consenso di 0,59 dollari e in calo rispetto alla precedente stima di 0,85 dollari. L'azienda ha anche ridotto le sue aspettative per gli utili prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) a 295 milioni di dollari, rispetto alla previsione di 324 milioni di dollari e alla precedente stima di 368 milioni di dollari.
Nel segmento Feed, JPMorgan prevede un utile lordo di 223 milioni di dollari, in calo rispetto al trimestre precedente a causa del calo dei prezzi dei grassi e dell'assenza di un beneficio una tantum derivante dall'acquisizione di Valley registrata nel quarto trimestre. Per il segmento Food si prevede un calo dell'utile lordo su base trimestrale a 104 milioni di dollari, rispetto ai 113 milioni di dollari, a causa dei minori volumi. Per il segmento dei carburanti, escluso il Diamond Green Diesel (DGD), l'azienda prevede un profitto lordo di 29 milioni di dollari, in calo rispetto ai 33 milioni del trimestre precedente, a causa dei prezzi più bassi.
L'EBITDA per la DGD è stimato a 157 milioni di dollari al 100%, pari a 0,48 dollari per gallone, in aumento rispetto ai 19 milioni di dollari del quarto trimestre, pari a 0,25 dollari per gallone. Questo miglioramento è attribuito all'attenuazione dei venti di ritardo delle materie prime. Tuttavia, JPMorgan osserva che la DGD dovrebbe continuare ad affrontare i venti contrari del lower-to-market (LCM), anche se in misura minore rispetto al quarto trimestre (30 milioni di dollari nel primo trimestre contro i 61 milioni di dollari del quarto trimestre).
L'analisi di JPMorgan prevede un flusso di cassa operativo (CFO) di circa 174 milioni di dollari e spese in conto capitale (capex) di 125 milioni di dollari, con un flusso di cassa libero (FCF) di 49 milioni di dollari per il trimestre. L'azienda prevede inoltre che non ci saranno riacquisti di azioni per il trimestre e che il rapporto tra debito netto ed EBITDA sarà di circa 4,0 volte.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre gli investitori considerano l'obiettivo di prezzo rivisto di JPMorgan per Darling Ingredients, è utile esaminare la salute finanziaria e la performance di mercato della società attraverso la lente dei dati e dei suggerimenti di InvestingPro. Secondo InvestingPro, Darling Ingredients viene scambiata a un basso multiplo di guadagno con un rapporto P/E di 10,59, leggermente corretto rispetto agli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, a 10,33. Questo potrebbe indicare che il titolo è sottovalutato rispetto agli utili. Nonostante le preoccupazioni per le vendite, gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia quest'anno, un sentimento supportato dal suo reddito netto positivo negli ultimi dodici mesi.
I dati di InvestingPro mostrano anche che Darling Ingredients ha un robusto margine di profitto lordo del 24,23% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, che potrebbe riflettere operazioni efficienti e una forte posizione di mercato. Inoltre, le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce stabilità finanziaria e capacità di far fronte alle passività immediate. Sul fronte della performance, il titolo ha registrato un rendimento totale a 1 mese del 4,1%, che potrebbe essere interessante per gli investitori a breve termine.
Per chi cerca un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui approfondimenti sull'andamento delle vendite e sulle politiche dei dividendi. Attualmente sono disponibili altri 6 consigli di InvestingPro per Darling Ingredients, accessibili visitando il sito https://www.investing.com/pro/DAR. Per arricchire la vostra strategia di investimento, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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