Mercoledì KeyBanc Capital Markets ha modificato l'outlook su Restaurant Brands International (NYSE:QSR), aumentando il target di prezzo a 85 dollari dai precedenti 82 dollari e mantenendo il rating Overweight sul titolo.
Ribadiamo il nostro rating OW, in quanto riteniamo che il titolo QSR rimanga sottovalutato rispetto ai concorrenti e vediamo che il divario di valutazione continuerà a ridursi nel tempo", ha osservato l'analista di KeyBanc.
La fiducia della società è rafforzata dalla performance del primo trimestre del 2024, che ha evidenziato una crescita delle vendite globali nello stesso punto vendita (SSS) superiore alle aspettative. Questa crescita è particolarmente significativa presso Tim Hortons in Canada, dove è stata osservata una crescita del traffico positiva a metà di una singola cifra, e presso Burger King negli Stati Uniti, che ha registrato una crescita del traffico relativamente stabile, superiore al tasso complessivo del settore.
I recenti risultati finanziari di Restaurant Brands International hanno dimostrato un robusto flusso di dollari di profitto a livello consolidato, nonostante alcuni margini siano stati inferiori alle aspettative nella catena di fornitura di Tim Hortons. L'azienda ha inoltre confermato il suo obiettivo di crescita netta dei ristoranti a un tasso medio del 4% e prevede un ulteriore risparmio di 15 milioni di dollari sulle spese generali e amministrative (G&A) nell'anno in corso.
In risposta a questi sviluppi, KeyBanc ha rivisto leggermente al rialzo le stime sugli utili per azione (EPS) di Restaurant Brands International per gli anni 2024 e 2025, prevedendo ora rispettivamente 3,38 e 3,90 dollari. Questi aggiustamenti riflettono i miglioramenti previsti nello slancio delle vendite dello stesso mercato domestico, nella redditività dei negozi e nell'impatto delle iniziative di risparmio dei costi.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 85 dollari di KeyBanc si basa su un multiplo di 21,8 volte l'EPS previsto dall'azienda per il 2025. Le continue e solide performance e le iniziative strategiche di Restaurant Brands International sembrano supportare la posizione positiva della società di investimento sul valore del titolo rispetto ai suoi concorrenti, con l'aspettativa che il divario di valutazione si riduca progressivamente nel tempo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Restaurant Brands International (NYSE:QSR) riceve un outlook favorevole da KeyBanc Capital Markets, i dati in tempo reale di InvestingPro arricchiscono ulteriormente la narrazione. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di ben 33,08 miliardi di dollari, a sottolineare la sua significativa presenza nel settore. Con un rapporto prezzo/utile (P/E) di 19,07, QSR è scambiata con un premio, supportato dai suoi costanti aumenti dei dividendi negli ultimi 9 anni, che segnalano la fiducia nella sua stabilità finanziaria. Inoltre, l'impegno della società nei confronti degli azionisti è evidente, dato che ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 10 anni consecutivi.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che, sebbene QSR sia scambiata con un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine, si prevede che quest'anno l'azienda rimanga redditizia, un'opinione condivisa dagli analisti. Questa redditività è confermata dalla solida performance dell'azienda negli ultimi dodici mesi. Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita dei dati finanziari di Restaurant Brands International, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, accessibili tramite abbonamento. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e per accedere a un totale di 7 consigli di InvestingPro per QSR che possono guidare le decisioni di investimento.
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