Giovedì un analista di Craig-Hallum ha alzato il rating di Lands' End (NASDAQ:LE) a Buy (acquistare) dal precedente Hold (mantenere), fissando un nuovo obiettivo di prezzo a 15,00 dollari. L'upgrade riflette una visione più ottimistica della performance finanziaria e del potenziale di crescita dell'azienda.
L'analista ha sottolineato il miglioramento delle condizioni di Lands' End rispetto alla situazione di quasi due anni fa, quando il titolo era stato declassato. All'epoca, l'azienda si trovava ad affrontare venti contrari come un elevato rapporto EV/EBITDA, tassi di interesse in aumento, EBITDA in calo e timori di un'imminente recessione. Attualmente, il titolo è scambiato a un rapporto EV/EBITDA inferiore, pari a 6,2x, che suggerisce una valutazione più interessante.
La crescita dell'EBITDA, la riduzione degli interessi passivi e i cambiamenti strategici sono i fattori chiave che contribuiscono a migliorare le prospettive dell'azienda. Le offerte di prodotti innovativi di Lands' End, come le giacche Wanderweight e i costumi da bagno per il controllo della pancia, hanno avuto successo nel promuovere le vendite e migliorare i margini.
Anche le strategie di prezzo dinamiche si sono rivelate efficaci nel mantenere forti margini, riducendo i ribassi e adeguando i prezzi dei modelli e dei colori più popolari quando necessario.
Inoltre, il passaggio di Lands' End a un modello di business basato sulle licenze per alcune categorie di prodotti, come l'abbigliamento e le calzature per bambini, è avvenuto senza problemi e si prevede che sosterrà un'ulteriore crescita. Il potenziale di partnership del marchio con altre aziende in diverse categorie, come la bellezza e l'intimo, è considerato un'opportunità di espansione incrementale.
Il nuovo obiettivo di prezzo dell'analista, pari a 15 dollari, si basa su un rapporto EV/EBITDA di 7,1 volte per le stime dell'anno solare 2025, il che indica la fiducia nei futuri utili di Lands' End al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti.
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