Giovedì CFRA ha alzato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) a 61 dollari, rispetto al precedente obiettivo di 60 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo. L'adeguamento riflette una valutazione fissata a 14 volte la stima dell'EBITDA rettificato per il 2024, in linea con il multiplo EV/EBITDA medio a 10 anni di Las Vegas Sands.
L'analista ha citato il forte utile per azione (EPS) del primo trimestre, pari a 0,78 dollari, che ha superato le stime di consenso di 0,16 dollari, come fattore chiave per la revisione dell'obiettivo. Il fatturato del primo trimestre è stato di 2,96 miliardi di dollari, superando le stime di 19 milioni di dollari.
L'analista ha mantenuto le previsioni di EPS di 2,50 dollari per il 2024 e di 3,00 dollari per il 2025. Il rialzo dell'obiettivo di prezzo è supportato da un aumento delle stime sull'EBITDA rettificato per il 2024, pari a 3,9 miliardi di dollari. Questo aumento è attribuito alla performance sostenuta della proprietà di Marina Bay Sands e all'aumento delle visite e dei ricavi del gioco d'azzardo di massa nella regione di Macao. La proprietà di Marina Bay Sands ha registrato un aumento significativo dell'EBITDA, che ha raggiunto i 597 milioni di dollari, rispetto ai 394 milioni dell'anno precedente. Rettificato per il tasso di mantenimento previsto, l'EBITDA della proprietà sarebbe stato di 520 milioni di dollari.
A Macao, l'EBITDA rettificato di Las Vegas Sands è stato di 610 milioni di dollari, un miglioramento sostanziale rispetto ai 398 milioni di dollari dell'anno precedente. Se si tiene conto del tasso di mantenimento previsto, l'EBITDA di Macao sarebbe stato di 623 milioni di dollari. Queste cifre sottolineano la ripresa e la crescita nei mercati chiave per l'azienda.
L'analista prevede inoltre che Las Vegas Sands utilizzerà il suo robusto flusso di cassa per gestire gli obblighi di debito in scadenza entro l'anno e per continuare a restituire capitale agli azionisti. Le prospettive positive del titolo sono rafforzate dalle strategie finanziarie della società e dalla traiettoria di recupero delle sue proprietà chiave.
Approfondimenti di InvestingPro
Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) è stata scambiata a un multiplo prezzo/valore di 9,16 negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024, il che indica una valutazione superiore che gli investitori sono disposti a pagare per le sue attività. Questo dato è in linea con la visione ottimistica della CFRA, in quanto i margini di profitto lordo della società sono stati impressionanti, attestandosi al 77,13% nello stesso periodo. I solidi margini di profitto lordo e la previsione degli analisti che la società sarà redditizia quest'anno, con un EPS di base e diluito da operazioni continue di 2,06 dollari, sottolineano la forte salute finanziaria di Las Vegas Sands.
Gli investitori dovrebbero notare che le entrate della società hanno registrato una crescita sostanziale del 112,05% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, a testimonianza della ripresa e dell'espansione dell'azienda nei suoi mercati più importanti. Questa crescita esplosiva delle entrate può giustificare l'elevato multiplo di valutazione delle entrate di cui LVS gode attualmente. Per coloro che desiderano approfondire le complessità finanziarie di Las Vegas Sands, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti, tra cui altri 4 consigli di InvestingPro per aiutare gli investitori a prendere decisioni informate. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ per un'analisi completa degli investimenti.
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