Giovedì Morgan Stanley ha modificato l'obiettivo di prezzo su Wartsila Oyj Abp (WRT1V:FH) (OTC: WRTBY), aumentandolo leggermente da 12,20 a 12,30 euro, mantenendo il rating del titolo a Underweight. L'adeguamento fa seguito alla valutazione della nuova struttura divisionale di Wartsila e al miglioramento delle ipotesi di margine.
La società ha aggiornato le previsioni sugli utili per azione (EPS) di Wartsila per gli anni dal 2024 al 2026, citando un aumento del 3,1% per il 2024, dell'1% per il 2025 e dello 0,5% per il 2026. Questi cambiamenti riflettono l'implementazione della nuova struttura divisionale di Wartsila nelle previsioni dell'azienda. Inoltre, Morgan Stanley ha apportato un modesto aumento di 20-30 punti base alle ipotesi di margine del gruppo, attribuendolo al miglioramento dei costi dei prezzi nel portafoglio dell'azienda.
Nonostante la revisione delle previsioni, la previsione di Morgan Stanley sull'EBITA (utile al lordo di interessi, imposte e ammortamenti) del gruppo per il 2025 rimane del 4% al di sotto dell'attuale consenso visible alpha. Per il primo trimestre del 2024, l'azienda prevede una performance relativamente tranquilla per Wartsila. La previsione degli ordini per il trimestre si attesta a 1,86 miliardi di euro, con un anticipo del 3% rispetto all'attuale consenso. Tuttavia, la previsione di EBITA di 126 milioni di euro, che corrisponde a un margine dell'8%, è in linea con il consenso.
Morgan Stanley continua a valutare Wartsila come Underweight a causa dei rischi potenziali. L'azienda prevede che una diminuzione degli ordini di navi potrebbe portare a una moderazione degli ordini di Wartsila Marine nella seconda metà del 2024 e nel 2025.
Inoltre, la società osserva che la valutazione di Wartsila appare relativamente elevata: l'azienda viene scambiata a 13,3 volte il suo rapporto tra valore d'impresa ed EBITA, che ora è vicino alla media del settore. Inoltre, il rendimento del free cash flow (FCF) di Wartsila, previsto al 3% per il 2024-2025, è considerato meno interessante rispetto al settore.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla performance azionaria di Wartsila. Con una capitalizzazione di mercato di 9,43 miliardi di dollari, l'azienda viene scambiata a un multiplo degli utili elevato con un rapporto P/E di 29,37, basato sugli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questo dato è in linea con la valutazione di Morgan Stanley, secondo cui la valutazione di Wartsila è relativamente alta. La crescita dei ricavi della società è stata modesta, pari al 2,91% negli ultimi dodici mesi, mentre la crescita dei ricavi trimestrali ha registrato un calo del 7,26% nel quarto trimestre del 2023.
Dal punto di vista dei suggerimenti di InvestingPro, Wartsila ha dimostrato impegno nei confronti degli azionisti aumentando il dividendo per 3 anni consecutivi e mantenendo il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi. L'azienda è stata anche riconosciuta per il suo elevato rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale dei prezzi a 1 anno dell'80,34%. Inoltre, due analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe indicare un potenziale ottimismo nei confronti della performance futura della società.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più dettagliata, sono disponibili ulteriori consigli di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/WRTBY. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, ottenendo così ulteriori approfondimenti che possono aiutare a prendere decisioni di investimento più consapevoli. Si noti che su InvestingPro sono presenti altri 11 consigli di InvestingPro relativi a Wartsila.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.