Giovedì Morgan Stanley ha assunto la copertura di Match Group (NASDAQ:MTCH), leader nel settore degli incontri online, assegnando un rating Equalweight alle azioni della società. L'istituto finanziario ha fissato un obiettivo di prezzo per il titolo a 37,00 dollari.
La copertura è accompagnata da una posizione cauta riguardo al potenziale di crescita degli utenti sulla piattaforma di punta di Match Group, Tinder. Secondo Morgan Stanley, la tabella di marcia di Tinder per il 2024 mira a migliorare l'esperienza degli utenti, ma l'azienda esprime scarsa fiducia sulla rapidità o sulla significatività con cui ciò potrebbe portare a un aumento della base di utenti.
Nonostante l'interessante valutazione indicata da un rendimento del 10% circa del flusso di cassa libero, Morgan Stanley sottolinea la necessità di una crescita dell'utenza per guidare una rivalutazione significativa del multiplo dell'azienda.
Match Group opera in un mercato totale indirizzabile (TAM) considerevole, con una stima di 700 milioni di single online a livello globale di età compresa tra i 18 e i 65 anni, esclusa la Cina. Ciò è sottolineato dal fatto che la maggior parte dei single statunitensi in cerca di una relazione non si è ancora rivolta alle piattaforme di incontri online.
L'azienda prevede inoltre che Hinge, un altro marchio del portafoglio di Match Group, emergerà come prossimo motore di crescita. Hinge ha dimostrato un forte adattamento del prodotto al mercato e ha ottenuto una notevole diffusione a livello internazionale. Morgan Stanley prevede che Hinge sosterrà una crescita della top-line con un tasso di crescita annuale composto (CAGR) superiore al 25% nei prossimi cinque anni.
Match Group, con il suo portafoglio diversificato di servizi di incontri online, continua a navigare tra le preferenze e le abitudini in evoluzione dei single di tutto il mondo, con l'obiettivo di capitalizzare il significativo potenziale di mercato non sfruttato.
Approfondimenti di InvestingPro
Match Group (NASDAQ:MTCH) è stata oggetto di una recente analisi finanziaria, con Morgan Stanley che ha coperto la società e fissato un obiettivo di prezzo. Per gli investitori in cerca di ulteriori approfondimenti, InvestingPro fornisce dati in tempo reale e suggerimenti di esperti che possono fare maggiore chiarezza sulla salute finanziaria e sul potenziale della società. Con una capitalizzazione di mercato di 8,65 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 13,69, Match Group è posizionata con una valutazione che suggerisce spazio per la crescita, soprattutto considerando che il suo rapporto P/E aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023 è leggermente più basso a 13,28.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro è che il management ha riacquistato attivamente azioni, il che potrebbe essere un segnale di fiducia nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, la società è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che indica una potenziale sottovalutazione. Le attività liquide di Match Group superano anche i suoi obblighi a breve termine, garantendo stabilità finanziaria.
Vale la pena notare che Match Group è stato redditizio negli ultimi dodici mesi, con un margine di profitto lordo del 71,72% e un margine di reddito operativo del 27,25%. Questi solidi margini sottolineano la capacità dell'azienda di generare profitti in modo efficace. Inoltre, Match Group non paga un dividendo, il che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di società che reinvestono gli utili nella crescita.
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