Mercoledì Morgan Stanley ha ribadito la propria fiducia in Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), mantenendo un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di 310,00 dollari sulle azioni della società di veicoli elettrici ed energia pulita. La valutazione della società di investimento sul titolo Tesla si basa su una previsione dettagliata dei segmenti di attività dell'azienda e delle loro performance previste entro il 2030.
L'obiettivo di prezzo fissato da Morgan Stanley è una somma di varie componenti dell'attività di Tesla. L'attività principale di Tesla Auto è valutata a 67 dollari per azione, ipotizzando che l'azienda venderà 6,1 milioni di unità entro il 2030. Questa valutazione utilizza un costo medio ponderato del capitale (WACC) del 9,0% e un multiplo dell'EBITDA in uscita di 13 volte, con un margine EBITDA previsto del 18,4%.
Il servizio di mobilità di Tesla, che comprende funzioni di ride-sharing e di guida autonoma, dovrebbe contribuire al prezzo dell'azione per 61 dollari. Questo dato si basa su un'analisi del flusso di cassa scontato (DCF) con una stima di circa 158.000 autovetture funzionanti a 1,8 dollari al chilometro entro il 2030. Inoltre, il ruolo di Tesla come fornitore terzo di componenti e sistemi per veicoli elettrici è valutato 39 dollari per azione.
L'attività di generazione e stoccaggio di energia, che comprende prodotti come pannelli solari e batterie Powerwall, aggiunge altri 40 dollari al prezzo dell'azione. L'ingresso di Tesla nel mercato delle assicurazioni è considerato un contributo minore, con un'aggiunta di 5 dollari per azione alla valutazione.
Infine, la divisione dei servizi di rete, che potrebbe comprendere software, intrattenimento e altri servizi digitali forniti alla base di utenti di Tesla, è il contributo più significativo, con 100 dollari per azione. Quest'ultima componente presuppone 15,4 milioni di utenti attivi mensili (MAU) e un ricavo medio per utente (ARPU) di 180 dollari entro il 2030, applicando uno sconto del 50% alla valutazione.
L'analisi di Morgan Stanley conclude che, con un obiettivo di prezzo di 310 dollari, il titolo Tesla verrebbe scambiato a circa 14,8 volte il valore d'impresa stimato per il 2030 in rapporto all'EBITDA (EV/EBITDA). Questo multiplo riflette le aspettative di crescita e redditività di Tesla nel prossimo decennio.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Morgan Stanley mantiene la sua posizione ottimistica su Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA), i dati recenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano le azioni del gigante dei veicoli elettrici. Tesla detiene un'imponente capitalizzazione di mercato di 461,4 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore. Nonostante la notevole volatilità, con il prezzo delle azioni che ha subito un notevole calo negli ultimi mesi, Tesla rimane un attore di primo piano nel settore automobilistico. Gli investitori dovrebbero notare il rapporto P/E dell'azienda, che si attesta a 30,62, indicando una valutazione elevata rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
I consigli di InvestingPro sottolineano che il bilancio di Tesla è solido, con attività liquide che superano gli obblighi a breve termine e flussi di cassa in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi. Tuttavia, gli analisti hanno ridimensionato le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo, con 22 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili. Per chi volesse approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Tesla, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti. Per Tesla sono disponibili altri 23 consigli di InvestingPro, accessibili attraverso la piattaforma. Per arricchire la vostra analisi degli investimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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