Venerdì Morgan Stanley ha modificato il target di prezzo delle azioni Legend Biotech Corp. (NASDAQ: LEGN), portandolo a 82 dollari dai precedenti 85 dollari. Nonostante la riduzione, l'azienda mantiene il rating Overweight sul titolo.
La revisione fa seguito alla valutazione dei risultati trimestrali recentemente comunicati da Legend Biotech, che hanno portato a modifiche del modello finanziario utilizzato per valutare la performance e le prospettive dell'azienda.
Tra i principali aggiustamenti vi è la riduzione delle previsioni per il 2024 delle vendite mondiali di Carvykti, il farmaco per la cura del cancro dell'azienda. La previsione è stata rivista da oltre 1 miliardo di dollari a 850 milioni di dollari.
Morgan Stanley prevede che la crescita delle vendite di Carvykti sarà più forte nella seconda metà del 2024, in linea con i commenti del management sulla prevista accelerazione commerciale del prodotto.
Inoltre, Morgan Stanley ha leggermente aumentato le proiezioni relative alle spese operative a breve termine in seguito ai risultati del primo trimestre 2024 di Legend Biotech. Questo aumento riflette gli attuali modelli di spesa dell'azienda ed è stato inserito nella nuova valutazione.
Anche il modello di valutazione dell'istituto finanziario, in particolare l'analisi del flusso di cassa scontato (DCF), è stato aggiornato. Questo include l'aggiornamento della data di valutazione e del periodo di proiezione, pratiche standard nella modellazione finanziaria quando si rendono disponibili nuovi dati.
L'adeguamento dell'obiettivo di prezzo da 85 a 82 dollari è il risultato netto di queste modifiche, che indicano un modesto spostamento delle aspettative sulla base delle ultime performance aziendali e delle condizioni di mercato.
Il rating Overweight indica che Morgan Stanley continua a considerare il titolo Legend Biotech come un investimento favorevole rispetto ad altri del settore, nonostante la revisione delle previsioni di vendita e di spesa.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente aggiustamento del target di prezzo di Legend Biotech Corp. da parte di Morgan Stanley, un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della performance di mercato della società attraverso i dati di InvestingPro potrebbe offrire ulteriori spunti agli investitori. Legend Biotech, con una capitalizzazione di mercato di circa 8,45 miliardi di dollari, mostra una crescita significativa dei ricavi del 206,05% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questa crescita testimonia l'espansione delle vendite dell'azienda, che potrebbe essere un segnale positivo per gli investitori che guardano alla creazione di valore a lungo termine.
Tuttavia, è importante notare che il margine di profitto lordo di Legend Biotech si attesta a un preoccupante -63,84%, riflettendo i costi associati alla rapida espansione e agli sforzi di sviluppo. Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile della società, pari a 7,26, indica che il titolo viene scambiato a un prezzo superiore rispetto al valore contabile dell'azienda, il che potrebbe essere un punto di considerazione per gli investitori orientati al valore.
Dal punto di vista dell'analisi dell'investimento, due consigli di InvestingPro suggeriscono che, sebbene Legend Biotech disponga di più liquidità che debiti, il che indica un bilancio solido, non si prevede che l'azienda sia redditizia quest'anno. Inoltre, gli analisti hanno mostrato fiducia rivedendo al rialzo gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere un segnale di potenziali sviluppi positivi per l'azienda. Per un'analisi più completa, gli investitori possono esplorare ulteriori suggerimenti su Legend Biotech attraverso InvestingPro, che elenca un totale di 9 suggerimenti per un'analisi più approfondita dei fondamentali e delle proiezioni della società. Ricordate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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