Giovedì Needham ha mantenuto il rating Buy su CONMED Corporation (NYSE:CNMD) ma ha ridotto l'obiettivo di prezzo da 129,00 a 107,00 dollari.
La decisione fa seguito ai risultati del primo trimestre 2024 di CONMED, che hanno rivelato un rallentamento della crescita organica dei ricavi al 5,9% rispetto al 31,5% del trimestre precedente. Nonostante questo rallentamento, i ricavi e gli utili per azione (EPS) della società hanno comunque superato le stime del consenso.
I margini lordi e operativi sono migliorati, con un aumento del margine lordo di 160 punti base (bps) rispetto all'anno precedente e del margine operativo di 70 bps. Tuttavia, il management di CONMED ha rivisto al ribasso le proprie previsioni di fatturato e di EPS, citando un vento contrario di 10 milioni di dollari e un aumento delle spese per interessi.
L'azienda rimane ottimista sulla seconda metà del 2024, prevedendo che la crescita dei ricavi e i miglioramenti dei margini supereranno in modo significativo il primo semestre grazie ai miglioramenti previsti nella catena di fornitura dell'ortopedia. Questo ottimismo si riflette nella decisione di Needham di mantenere un rating Buy sulle azioni CONMED.
L'obiettivo di prezzo rivisto a 107 dollari è attribuito a una stima di EPS 2025 più bassa per CONMED e a una generale compressione dei multipli dei peer. Nonostante le difficoltà incontrate nel primo trimestre e gli aggiustamenti alla guidance futura, le prospettive di Needham per CONMED rimangono positive, con l'aspettativa di una performance più forte nei prossimi trimestri.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre CONMED Corporation (NYSE:CNMD) affronta un trimestre difficile con una revisione della guidance, gli investitori guardano con attenzione alla salute finanziaria e alla posizione di mercato dell'azienda. Secondo gli ultimi dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di CONMED si attesta su una solida cifra di 2,15 miliardi di dollari, con un rapporto P/E che si è adeguato a un più interessante 23,98 negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Ciò suggerisce che, sebbene il titolo sia scambiato a un prezzo superiore, potrebbe anche essere pronto per la crescita, soprattutto considerando il suo rapporto PEG di 0,19, che indica una potenziale sottovalutazione rispetto alla crescita degli utili.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che l'utile netto di CONMED dovrebbe crescere quest'anno e l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che il titolo è attualmente in territorio di ipervenduto. Queste indicazioni potrebbero segnalare una potenziale opportunità di acquisto per gli investitori. Inoltre, la società ha dimostrato un impegno nei confronti degli azionisti, mantenendo il pagamento dei dividendi per 13 anni consecutivi. Per chi fosse interessato ad approfondire l'analisi, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su CONMED, a cui si può accedere con un codice coupon speciale per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Utilizzate il codice PRONEWS24 per sbloccare questi vantaggi e scoprire gli altri 7 consigli di InvestingPro che potrebbero aiutarvi a prendere decisioni di investimento.
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