Mercoledì Rosenblatt Securities ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), riducendolo a 13,00 dollari dai precedenti 15,00 dollari, pur riaffermando un rating Buy sul titolo. Questo cambiamento arriva dopo un recente sviluppo in cui Keysight Technologies è emersa come il principale concorrente per l'acquisizione di Spirent Communications, superando Viavi di circa il 15%.
Rosenblatt ritiene improbabile che Viavi si impegni in una guerra di offerte per Spirent, dato che l'offerta di Keysight di 199 pence per azione, per un totale di circa 1,5 miliardi di dollari, la posiziona come probabile acquirente. Nonostante ciò, l'azienda continua a sostenere Viavi con un rating Buy.
Le prospettive positive si basano su diversi fattori, tra cui le aspettative di ripresa della domanda di telecomunicazioni nella seconda metà del 2024 e nel 2025, l'espansione dell'attività di Datacom Lab Test 800G di Viavi e il potenziale di altre fusioni e acquisizioni, come quella con NetScout.
L'aumento iniziale del target di prezzo di Viavi a 15 dollari era una reazione al previsto incremento degli utili per azione (EPS) derivante dall'accordo con Spirent. Tuttavia, poiché l'acquisizione sembra meno probabile, Rosenblatt è tornato a un obiettivo di prezzo di 13 dollari. Questa valutazione deriva dall'applicazione di un rapporto valore d'impresa/vendite pari a 2,8x.
Rosenblatt sottolinea che, nonostante la battuta d'arresto dell'acquisizione di Spirent, Viavi rimane un investimento interessante. L'azienda sottolinea che la domanda di telecomunicazioni sta raggiungendo il fondo, e si prevede che si rafforzerà nel corso di quest'anno e in modo più significativo nel 2025. Inoltre, si prevede che la crescita dell'attività di test del laboratorio Datacom 800G di Viavi diventerà sempre più evidente nei dati finanziari dell'azienda, man mano che il mercato delle apparecchiature di test 800G per le telecomunicazioni migliorerà.
Approfondimenti di InvestingPro
Tra i recenti sviluppi del mercato e l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo di Viavi Solutions da parte di Rosenblatt Securities, InvestingPro fornisce ulteriori approfondimenti che possono essere utili agli investitori che prendono in considerazione le azioni della società. Secondo i dati di InvestingPro, Viavi Solutions ha una capitalizzazione di mercato di circa 2 miliardi di dollari e viene scambiata a un multiplo di guadagno elevato, con un rapporto P/E di 406,82. Questa elevata metrica di valutazione suggerisce che gli investitori hanno grandi aspettative sulla crescita futura degli utili della società.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti prevedono una crescita dell'utile netto per Viavi quest'anno, il che si allinea con le previsioni positive di Rosenblatt sulla ripresa della domanda di telecomunicazioni e sull'espansione dell'attività di test di laboratorio Datacom 800G. Tuttavia, è importante notare che gli analisti prevedono anche un calo delle vendite nell'anno in corso, che potrebbe avere un impatto sui flussi di reddito dell'azienda. Ciononostante, le attività liquide di Viavi superano gli obblighi a breve termine, garantendo una certa stabilità finanziaria a fronte di potenziali fluttuazioni dei ricavi.
Alla luce di queste metriche e delle aspettative degli analisti, il prezzo attuale di Viavi, alla chiusura precedente di 8,91 dollari, si colloca al di sotto del fair value target degli analisti di 13 dollari e della stima del fair value di InvestingPro di 8,41 dollari. Ciò potrebbe suggerire che il titolo sia sottovalutato al prezzo attuale, presentando una potenziale opportunità per gli investitori. Per coloro che desiderano approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Viavi, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, per un totale di 9 suggerimenti disponibili su https://www.investing.com/pro/VIAV. Per accedere a questi approfondimenti, i lettori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ricevere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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