Mercoledì un analista di Roth/MKM ha modificato l'obiettivo di prezzo delle azioni Calix, Inc. (NYSE: CALX), fornitore di piattaforme cloud e software per i fornitori di servizi a banda larga. Il nuovo obiettivo di prezzo è fissato a 43,00 dollari, in calo rispetto al precedente obiettivo di 50,00 dollari. Nonostante questa riduzione, la società mantiene il rating Buy sul titolo.
La revisione dell'obiettivo di prezzo è dovuta alle tendenze osservate tra i fornitori di servizi a banda larga (BSP) di medie e grandi dimensioni. Questi BSP hanno mostrato modelli di distribuzione più blandi, che a loro volta hanno portato a una spesa ridotta. Questa tendenza si riflette nei risultati del primo trimestre di Calix per il 2024, che sono stati in linea con le aspettative, e in un calo del 12% nel punto medio della guidance del secondo trimestre per il 2024.
Nonostante l'aggiustamento al ribasso per il breve termine, l'analista ha notato sviluppi positivi tra i BSP più piccoli, che costituiscono l'81% del mix di clienti di Calix e hanno mostrato risultati stabili. Questi BSP più piccoli stanno iniziando a vedere "germogli verdi", con un'ulteriore espansione prevista per la seconda metà del 2024. Di conseguenza, Calix prevede che il secondo trimestre del 2024 segnerà un punto di minimo per l'azienda.
Il commento dell'analista sottolinea che, sebbene le aspettative ridotte per il 2024 e il 2025 siano deludenti, si prevede una ripresa nel 2025. Questo ottimismo si basa sull'impatto previsto del programma Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD). La ripresa dovrebbe avvenire all'interno dell'attuale intervallo di valutazione di 1,5 volte il valore d'impresa rispetto al fatturato, il che fa del 2024 un anno di transizione per Calix.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce dei recenti aggiustamenti del target di prezzo di Calix, Inc. da parte degli analisti, gli investitori attuali e potenziali potrebbero trovare un ulteriore contesto nei dati e nei suggerimenti in tempo reale forniti da InvestingPro. L'aggressiva strategia di riacquisto di azioni della società e la forte posizione di cassa, con più liquidità che debiti in bilancio, sono indicatori positivi che possono rassicurare gli investitori sulla salute finanziaria dell'azienda. Inoltre, il titolo Calix è scambiato vicino ai minimi di 52 settimane e l'RSI suggerisce che è in territorio di ipervenduto, indicando potenzialmente un punto di ingresso interessante per gli investitori.
I dati di InvestingPro mostrano una capitalizzazione di mercato di 1,83 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 93,26, che riflette una valutazione elevata per gli utili dell'azienda. Mentre il fatturato della società è cresciuto dell'8,9% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, un calo trimestrale del 9,48% indica una certa volatilità degli utili. Tuttavia, il margine di profitto lordo rimane forte, pari al 50,48%.
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