Giovedì Scotiabank ha aggiornato l'outlook di Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD), fornitore leader nel Nord America di servizi energetici midstream. L'azienda ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 32 dollari da 31 dollari, mantenendo il rating Sector Outperform.
Nel corso di una recente giornata virtuale dedicata agli analisti, Enterprise Products Partners ha confermato la propria guidance di spesa in conto capitale per gli anni fiscali 2024 e 2025, prevedendo rispettivamente 3,5 e 3 miliardi di dollari. L'azienda prevede un calo significativo a 2,25 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2026, con solo circa 800 milioni di dollari di tale importo attualmente approvati per i progetti.
Enterprise Products ha anche evidenziato le aree di crescita potenziale oltre al trattamento del gas, con il petrolio greggio come forte concorrente, sebbene non siano stati resi noti piani definitivi per il Sea Port Oil Terminal (SPOT).
L'azienda prevede che una spesa annuale per la crescita di circa 2 miliardi di dollari sia sostenibile nei prossimi anni. Questa strategia di investimento dovrebbe portare a un sostanziale aumento della generazione di cassa. Scotiabank prevede che il free cash flow (FCF) di Enterprise Products dopo le distribuzioni sarà più che raddoppiato, passando da una stima di 428 milioni di dollari nell'anno fiscale 2025 a 1,15 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2026.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 32 dollari si basa su un multiplo di 10 volte della stima degli utili rettificati prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA) di Scotiabank per l'anno fiscale 2025. Questa valutazione riflette anche un rendimento dell'8% circa sul flusso di cassa libero previsto dall'azienda per l'anno fiscale 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Le previsioni ottimistiche di Scotiabank su Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD) sono in linea con alcune delle metriche chiave e dei suggerimenti di InvestingPro che gli investitori stanno considerando. Con una capitalizzazione di mercato di circa 64,79 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 11,8, la società presenta una valutazione convincente rispetto ai suoi utili. Il rapporto P/E è rimasto stabile negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, rafforzando la stabilità della prospettiva degli utili.
L'impegno di Enterprise Products Partners nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è testimoniato dall'impressionante record di aumento del dividendo per 27 anni consecutivi, a riprova della sua resilienza finanziaria e delle sue operazioni strategiche nel settore dell'Oil, Gas & Consumable Fuels. Il sostanziale dividend yield del 6,89% posiziona ulteriormente EPD come un'opzione interessante per gli investitori orientati al reddito.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che due analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, suggerendo una prospettiva positiva sulla performance finanziaria della società. Inoltre, il titolo è attualmente scambiato vicino ai massimi di 52 settimane, il che indica una forte fiducia del mercato. Per gli investitori che desiderano approfondire il potenziale di EPD, su InvestingPro sono disponibili ulteriori suggerimenti di PRONEWS24, che forniscono un'analisi ancora più completa.
Con il prossimo utile previsto per il 1° maggio 2024 e la bassa volatilità del titolo, Enterprise Products Partners si distingue come un investimento stabile con promettenti prospettive di crescita. Le indicazioni strategiche della società in materia di spese di capitale e l'attenzione alla diversificazione in altre aree di crescita, come il petrolio greggio, probabilmente rafforzeranno ulteriormente la sua posizione sul mercato.
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