MIDDLETON, Wis. - Spectrum Brands Holdings, Inc. (NYSE: SPB), un'azienda globale di prodotti di consumo, ha dichiarato l'intenzione di emettere 300 milioni di dollari in titoli obbligazionari senior scambiabili con scadenza 2029 tramite la sua controllata, Spectrum Brands, Inc. Questo annuncio coincide con un nuovo piano di riacquisto di azioni, secondo un comunicato diffuso oggi.
La società prevede di destinare i proventi netti delle obbligazioni a diversi scopi. Tra questi, il finanziamento di transazioni call con limite massimo, il riacquisto di azioni ordinarie fino a 100 milioni di dollari e la copertura delle spese aziendali generali. Se l'offerta iniziale viene sottoscritta in eccesso, Spectrum Brands può concedere un'opzione per l'acquisto di ulteriori 50 milioni di dollari in obbligazioni, i cui proventi serviranno a finanziare le operazioni di "capped call" e le esigenze aziendali generali.
Le obbligazioni scambiabili, con interessi pagabili semestralmente, scadranno il 1° giugno 2029, a meno che non vengano riacquistate, rimborsate o scambiate prima. Saranno scambiabili in determinate condizioni e periodi prima del 1° marzo 2029 e in qualsiasi momento successivo fino a due giorni prima della scadenza.
Al momento dello scambio, la società potrà pagare in contanti fino all'importo principale e consegnare contanti, azioni o una combinazione delle due per il valore rimanente. Queste note saranno garantite da Spectrum Brands Holdings e da alcune controllate nazionali.
I detentori delle note avranno il diritto di chiedere alla società il riacquisto delle loro note all'intero valore principale più gli interessi maturati in caso di specifici cambiamenti societari. La società non potrà riscattare le obbligazioni prima del 7 giugno 2027, ma potrà scegliere di farlo successivamente a determinate condizioni.
In linea con il prezzo delle obbligazioni scambiabili, Spectrum Brands prevede di stipulare transazioni "capped call" per ridurre al minimo la potenziale diluizione o gli obblighi di pagamento in contanti al momento dello scambio delle obbligazioni. Tuttavia, se il prezzo di mercato delle azioni ordinarie supera il prezzo massimo, la diluizione o gli obblighi di pagamento in contanti potrebbero non essere completamente compensati.
Inoltre, il Consiglio di amministrazione della società ha autorizzato un nuovo programma di riacquisto di azioni ordinarie per 500 milioni di dollari, con effetto immediato e che sostituisce il programma precedente. Fino a 100 milioni di dollari di questa autorizzazione possono essere utilizzati in concomitanza con l'offerta di titoli scambiabili.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa.
Approfondimenti di InvestingPro
Spectrum Brands Holdings, Inc. (NYSE: SPB) sta navigando in un panorama finanziario complesso, come risulta dai recenti dati e analisi di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 2,68 miliardi di dollari e un difficile tasso di crescita dei ricavi del -4,09% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, la posizione finanziaria della società è sotto esame. Ciononostante, il margine di profitto lordo rimane forte, pari al 35,5%, indicando una solida efficienza operativa di base.
Gli investitori dovrebbero notare il rapporto P/E della società, che si attesta su un valore sorprendentemente basso di 1,65, suggerendo che il mercato potrebbe sottovalutare il potenziale di guadagno di Spectrum Brands. Tuttavia, il rapporto P/E rettificato per lo stesso periodo racconta una storia diversa, a -49,91, che riflette la complessità del panorama degli utili della società.
Tra gli aspetti positivi, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Spectrum Brands dispone di attività liquide superiori ai suoi obblighi a breve termine, il che suggerisce che la società è ben posizionata per gestire le sue responsabilità finanziarie immediate. Inoltre, con un livello di indebitamento moderato, l'azienda mantiene un equilibrio tra la leva delle opportunità di crescita e il mantenimento della stabilità finanziaria.
InvestingPro osserva anche che quest'anno la società dovrebbe essere redditizia, il che potrebbe rassicurare gli investitori considerando l'emissione di obbligazioni senior scambiabili e il nuovo piano di riacquisto di azioni. Questo ottimismo è ulteriormente rafforzato da un forte rendimento nell'ultimo mese, con un rendimento totale del 14,55%, e da un significativo rialzo dei prezzi del 40,74% negli ultimi sei mesi, che riflette la fiducia degli investitori.
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