Martedì scorso, Stifel, società di servizi finanziari, ha aggiornato le sue prospettive su On Holding AG (NYSE:ONON), un operatore del mercato globale delle calzature e dell'abbigliamento sportivo. L'azienda ha aumentato l'obiettivo di prezzo sulle azioni della società a 41 dollari dai precedenti 40 dollari, ribadendo il rating Buy.
La rettifica arriva dopo che On Holding ha riportato un fatturato nel primo trimestre 2024 di 508,2 milioni di franchi svizzeri e un EBITDA rettificato di 77,4 milioni di franchi svizzeri. Questi dati hanno superato sia le aspettative di Stifel, fissate a 494,9 milioni di franchi svizzeri per il fatturato e 74,4 milioni di franchi svizzeri per l'EBITDA rettificato, sia le stime di consenso, rispettivamente di 497,4 milioni di franchi svizzeri e 74,4 milioni di franchi svizzeri.
Stifel ha notato l'aumento della guidance della società per l'intero anno 2024, che prevede un aumento di 40 milioni di franchi svizzeri per il fatturato e di 6,5 milioni di franchi svizzeri per l'EBITDA rettificato al punto intermedio. La revisione delle previsioni è attribuita all'allentamento delle pressioni sui cambi. La società ha inoltre sottolineato lo slancio di On Holding nel settore del direct-to-consumer (DTC), che ha registrato una crescita del 48,7% a valuta costante nel primo trimestre, e la forte visibilità degli ordini per la seconda metà dell'anno.
Inoltre, Stifel ha sottolineato la significativa riduzione dei livelli di inventario, scesi del 21% rispetto all'anno precedente, che riduce il rischio di futuri ribassi e sostiene il potenziale di miglioramento del margine lordo. Le strategie di marketing diversificate di On Holding dovrebbero espandere il mercato totale indirizzabile nell'ambito delle attività orientate allo stile di vita, nel contesto di un mercato globale delle calzature e dell'abbigliamento sportivo da 395,5 miliardi di dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'aggiornamento ottimistico di Stifel su On Holding AG (NYSE:ONON), un'analisi più approfondita della salute finanziaria della società attraverso i dati di InvestingPro rivela diverse metriche chiave che potrebbero essere interessanti per gli investitori. L'azienda vanta una solida capitalizzazione di mercato di circa 9,78 miliardi di dollari USA, che riflette la sua significativa presenza nel settore dell'abbigliamento sportivo. Con una crescita sostanziale dei ricavi del 46,64% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2023, la traiettoria finanziaria di On Holding sembra essere in crescita. Inoltre, il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta a un impressionante 59,56%, indicando un'efficiente gestione dei costi e una forte strategia dei prezzi.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto e le vendite di On Holding dovrebbero crescere quest'anno, il che si allinea con le previsioni positive di Stifel e con l'aumento della guidance dell'azienda per il 2024. Gli impressionanti margini di profitto lordo dell'azienda confermano ulteriormente la fiducia della società finanziaria nel titolo. D'altro canto, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che il titolo ha registrato una notevole volatilità di recente, con un rendimento totale dei prezzi del -9,76% nell'ultima settimana. Tuttavia, i solidi fondamentali dell'azienda possono offrire un cuscinetto contro le fluttuazioni di mercato a breve termine.
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