Giovedì Susquehanna ha annunciato una revisione dell'obiettivo di prezzo per Lam Research (NASDAQ:LRCX), abbassandolo a 850 dollari da 880 dollari e mantenendo un rating neutrale sul titolo. Gli analisti della società hanno sottolineato che il recente rapporto e le prospettive di Lam Research hanno soddisfatto le loro aspettative, che prevedevano un calo dei ricavi CSBG, mentre la performance della Cina è rimasta solida.
L'analista ha sottolineato la mancanza di visibilità di Lam Research per il 2025, ma ha riconosciuto l'aumento delle previsioni di spesa per le apparecchiature per la fabbricazione di wafer (WFE) per il 2024, che sono passate da 85-88 miliardi di dollari a 92-95 miliardi di dollari. Questo adeguamento è stato attribuito a un aumento delle spedizioni di litografia in Cina, che potrebbe indicare una potenziale crescita del mercato cinese per il 2025 dopo una forte performance nel 2024.
L'analista ha anche suggerito che un indicatore chiave della crescita futura sarebbe la decisione di Lam Research di accumulare scorte in previsione di un aumento delle spedizioni di sistemi nel 2025. Tuttavia, si prevede che tale accumulo di scorte non sarà evidente fino alla fine dell'estate o all'inizio dell'autunno. Di conseguenza, l'analista ritiene che il potenziale di utile per azione (EPS) per il 2025 sia attualmente limitato a 45 dollari.
In sintesi, sebbene l'obiettivo di prezzo di Lam Research sia stato ridotto, Susquehanna mantiene una posizione neutrale sul titolo. La prospettiva dell'azienda si basa sulle attuali condizioni di mercato e sulle proiezioni relative alla performance dell'azienda nel prossimo anno.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati di InvestingPro offrono un approfondimento sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato di Lam Research (NASDAQ:LRCX). Con una capitalizzazione di mercato di 116,01 miliardi di dollari, l'azienda è uno dei principali protagonisti del settore dei semiconduttori e delle apparecchiature per semiconduttori. Nonostante gli analisti prevedano un calo delle vendite nell'anno in corso, Lam Research ha registrato un aumento del dividendo per 10 anni consecutivi, a dimostrazione dell'impegno nei confronti degli azionisti. Il dividend yield della società è attualmente dello 0,9%, con una notevole crescita del dividendo del 15,94% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023.
Sebbene i ricavi dell'azienda abbiano subito una contrazione significativa del 24,48% nello stesso periodo, le attività liquide di Lam Research superano i suoi obblighi a breve termine, indicando una sana posizione di liquidità. Ciò è ulteriormente supportato da un forte rendimento delle attività del 19,24%. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Lam Research viene scambiata a multipli di valutazione elevati, con un rapporto prezzo/valore di 14,46 al primo trimestre del 2023, il che potrebbe influire sull'attrattiva del titolo dal punto di vista della valutazione.
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