Giovedì Stifel ha modificato la propria posizione su Under Armour, Inc. (NYSE:UAA), riducendo l'obiettivo di prezzo sulle azioni della società a 10 dollari da 11 dollari, pur continuando a sostenere il rating Buy (acquistare) sul titolo. La rettifica fa seguito al recente annuncio di Under Armour di un nuovo CEO e di previsioni finanziarie non proprio solide per l'anno fiscale 2025.
Le previsioni dell'azienda per l'anno fiscale 2025 includono un calo a due cifre del fatturato, un piano di ristrutturazione globale e una significativa riduzione delle aspettative di redditività. Kevin Plank, l'amministratore delegato appena nominato, si è impegnato a imparare dagli errori precedenti e si sta concentrando sul rinnovamento dell'immagine del marchio e sul rilancio dell'entusiasmo per i suoi prodotti.
Nonostante il potenziale di margine EBIT strutturale di Under Armour rimanga nella fascia bassa a due cifre percentuali, con implicazioni per il flusso di cassa e la valutazione, l'azienda vede un margine di miglioramento nel tempo.
Stifel osserva che, con una capitalizzazione di mercato di 3,1 miliardi di dollari e una liquidità netta normalizzata di 167 milioni di dollari, le azioni di Under Armour sono attualmente scambiate a 0,6 volte il valore d'impresa rispetto alle vendite (EV/S), sulla base del punto medio della guidance per l'anno fiscale 2025, che è considerevolmente inferiore a quella dei suoi colleghi del settore atletico.
L'analista ha sottolineato la solidità del bilancio di Under Armour e ha espresso ottimismo riguardo alla nuova autorizzazione al riacquisto di azioni per 500 milioni di dollari. Pur riconoscendo che l'attuale sconto sulla valutazione è giustificato, Stifel ha anche sottolineato che la forte credibilità del marchio e la portata globale di Under Armour offrono una certa protezione dal rischio di ribasso.
Il prezzo obiettivo di 10 dollari della società si basa su 0,8 volte il valore d'impresa previsto per l'anno fiscale 2025, con un fatturato stimato di 5.080 milioni di dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
Le attuali dinamiche di mercato di Under Armour offrono diversi spunti degni di nota per gli investitori che considerano il futuro del marchio. Secondo i dati di InvestingPro, Under Armour ha una capitalizzazione di mercato di 2,92 miliardi di dollari e viene scambiata a un basso multiplo degli utili con un rapporto P/E di 7,23, il che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili.
La forza operativa della società si riflette nella sua capacità di coprire i pagamenti degli interessi con i flussi di cassa e di mantenere attività liquide superiori agli obblighi a breve termine. Nonostante un leggero calo dei ricavi negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2024, il margine di profitto lordo di Under Armour si attesta al 45,73%, indicando una solida efficienza aziendale sottostante.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che, sebbene i movimenti del prezzo delle azioni di Under Armour siano stati piuttosto volatili, gli analisti sono ottimisti sulla redditività dell'azienda nell'anno in corso. Inoltre, con un livello di indebitamento moderato e nessun pagamento di dividendi, l'azienda potrebbe reinvestire gli utili nel business per alimentare la crescita.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 5 consigli di InvestingPro per Under Armour su Investing.com/pro/UAA. Per approfittare di questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.