Giovedì il titolo Wolfspeed (NYSE:WOLF) ha subito una modifica delle sue prospettive finanziarie. JPMorgan ha modificato l'obiettivo di prezzo della società a 31 dollari dai precedenti 35 dollari, mantenendo il rating Neutrale. La revisione arriva dopo che i risultati del terzo trimestre fiscale di Wolfspeed, conclusosi a marzo, hanno rivelato il persistere di sfide nel mercato Industrial & Energy (I&E).
Un significativo accumulo di scorte, soprattutto in Asia, ha fatto prevedere una diminuzione del fatturato dei prodotti Durham-Power per il quarto trimestre fiscale, con una previsione di 62,5 milioni di dollari rispetto ai 74 milioni del terzo trimestre e ai 96 milioni del secondo trimestre.
La direzione di Wolfspeed sta adottando misure per mitigare queste sfide riallocando la capacità dal settore I&E al mercato dei veicoli elettrici (EV). Si prevede che questo spostamento strategico attenuerà l'impatto sui ricavi dei prodotti Durham-Power nel quarto trimestre, anche se con un effetto temporaneo sui margini di profitto fino alla ripresa del mercato I&E, prevista per l'anno fiscale 2025, che terminerà a giugno.
Nonostante gli attuali venti contrari, lo stabilimento Wolfspeed di Mohawk Valley Fabrication (MVF) sta mostrando una crescita promettente. Il fatturato della MVF ha raggiunto i 28 milioni di dollari nel terzo trimestre, in linea con le previsioni di 20-30 milioni di dollari, e si prevede un aumento a 40-50 milioni di dollari nel quarto trimestre. L'MVF sta inoltre dimostrando un potenziale di miglioramento della redditività, con costi degli stampi, comprensivi delle spese di sottoutilizzo, già inferiori a quelli di prodotti analoghi realizzati nello stabilimento di Durham.
Il posizionamento di Wolfspeed sul mercato è ulteriormente rafforzato dalla domanda di carburo di silicio (SiC), che supera gli attuali livelli di fornitura. L'azienda ha evidenziato 870 milioni di dollari di progetti vinti nel corso del terzo trimestre, che hanno contribuito a superare i 5 miliardi di dollari di successi nell'ultimo anno. Questo slancio probabilmente sposterà l'attenzione degli investitori sui progressi dell'MVF e sulla crescente presenza di Wolfspeed nel mercato dei veicoli elettrici.
Alla luce di questi sviluppi, JPMorgan ha leggermente corretto le previsioni per Wolfspeed e ha moderato l'obiettivo di prezzo per dicembre 2024 a 31 dollari. Pur riconoscendo gli indicatori positivi, l'azienda assume una posizione cauta, in attesa di maggiore chiarezza e di un record più lungo di performance consistente da parte di Wolfspeed prima di modificare il suo rating di investimento.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Wolfspeed (NYSE:WOLF) naviga nelle mutevoli dinamiche del mercato industriale ed energetico con riallocazioni strategiche nel settore dei veicoli elettrici, è essenziale considerare la salute finanziaria e la performance di mercato della società. La capitalizzazione di mercato di Wolfspeed è attualmente di circa 3,28 miliardi di dollari. Nonostante una crescita dei ricavi del 18,55% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2024, gli analisti hanno espresso preoccupazione, prevedendo un calo delle vendite nell'anno in corso e rivedendo al ribasso gli utili per il prossimo periodo. Queste revisioni potrebbero riflettere le sfide affrontate nel mercato I&E e gli impatti transitori sui margini di profitto.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Wolfspeed sta bruciando rapidamente la liquidità e soffre di margini di profitto lordi deboli, con un margine di profitto lordo del 17,51% nello stesso periodo. Inoltre, i movimenti del prezzo delle azioni della società sono stati piuttosto volatili, con un rendimento totale del prezzo a 1 mese di -5,91% secondo gli ultimi dati, sottolineando l'importanza di strategie di investimento prudenti. In particolare, Wolfspeed non paga un dividendo, il che potrebbe essere una considerazione per gli investitori orientati al reddito.
Per coloro che cercano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti sulle metriche finanziarie e sulle prospettive future di Wolfspeed. Per esempio, le attività liquide di Wolfspeed superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe essere un segno di resilienza finanziaria. Tuttavia, la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi e gli analisti non prevedono una redditività per quest'anno. Sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, che forniscono una visione completa dello stato finanziario della società e del suo potenziale di investimento. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ per approfondimenti e strategie di investimento basate sui dati.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.