Martedì Keefe, Bruyette & Woods ha modificato le proprie prospettive su BCB Bancorp (NASDAQ:BCBP), riducendo l'obiettivo di prezzo a 12 dollari dai precedenti 14 dollari e mantenendo il rating Market Perform sul titolo. La decisione dell'azienda arriva sulla scia del calo del 3,5% delle azioni di BCB Bancorp, attribuito al fatto che la società ha mancato le aspettative sugli utili del primo trimestre.
Le stime sugli utili dell'istituto finanziario sono state riviste al ribasso del 15%-20%, attestandosi ora a 1,22 e 1,55 dollari per gli anni fiscali 2024 e 2025, rispettivamente. Questo cambiamento riflette il previsto aumento delle riserve per il 2024, nonché un reddito netto da interessi (NII) inferiore alle attese, dovuto alla riduzione delle dimensioni del bilancio e alla proiezione di una traiettoria più piatta del margine netto da interessi (NIM).
L'analisi di Keefe, Bruyette & Woods suggerisce che i potenziali catalizzatori di utili positivi per BCB Bancorp potrebbero essere limitati nel breve termine. L'azienda indica che è improbabile che tali catalizzatori si materializzino fino a quando l'attuale strategia di contrazione del bilancio e di accumulo di capitale della banca non sarà più vicina al completamento, previsto verso la fine del 2024.
Nonostante l'attuale valutazione di BCB Bancorp sia a sconto - 57% di valore contabile tangibile (TBV) e 8x/6x le stime degli utili 2024/2025 - la società ha deciso di mantenere una posizione neutrale. Il nuovo obiettivo di prezzo di 12 dollari si basa sul 68% del TBV e su multipli degli utili di 10x per il 2024 e 8x per il 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
BCB Bancorp sta attraversando un panorama finanziario difficile, come si evince dal recente adeguamento dell'obiettivo di prezzo da parte di Keefe, Bruyette & Woods. Per fornire un ulteriore contesto, i dati di InvestingPro mostrano una capitalizzazione di mercato di 163,1 milioni di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) di 6,17, indicando che la società viene scambiata a un basso multiplo degli utili.
Ciò è in linea con l'analisi secondo cui la valutazione di BCB Bancorp è a sconto. Inoltre, il rendimento da dividendo della banca si attesta a un interessante 6,65%, un valore significativo per gli investitori orientati al reddito e che fa eco al suggerimento di InvestingPro secondo cui BCB Bancorp ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 19 anni consecutivi.
Sebbene le entrate della banca abbiano registrato un calo del 14,33% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, è importante notare che gli analisti prevedono che la società rimarrà in attivo quest'anno, un sentimento supportato dagli ultimi dodici mesi in attivo.
Tuttavia, il total return dei prezzi a tre mesi mostra un calo significativo del 26,38%, che potrebbe essere un punto di preoccupazione per i potenziali investitori. Questo è evidenziato da un suggerimento di InvestingPro, secondo il quale il titolo è scambiato vicino ai minimi delle 52 settimane e ha subito un notevole calo di prezzo negli ultimi tre mesi.
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