Venerdì Evercore ISI ha abbassato l'obiettivo di prezzo di Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) a $17,00 da $18,00, mantenendo il rating Outperform sul titolo. L'azienda ha dimostrato la sua capacità di generare un significativo flusso di cassa libero, come dimostra la performance del primo trimestre. Patterson-UTI Energy ha registrato un flusso di cassa libero di 139 milioni di dollari e ha restituito 130 milioni di dollari agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti.
L'azienda ha approfittato della recente flessione del prezzo delle azioni accelerando l'attività di riacquisto nel primo trimestre, riacquistando il 4% delle azioni in circolazione dopo le acquisizioni. Evercore ISI prevede che Patterson-UTI Energy restituirà agli azionisti oltre 400 milioni di dollari nel 2024. Dopo l'integrazione di NexTier, la società ha raggiunto con successo i 200 milioni di dollari di sinergie annue previsti al momento della transazione.
Nonostante le sfide del mercato terrestre statunitense dovute alla flessione dell'attività nei bacini del gas naturale e al consolidamento dei clienti, Patterson-UTI Energy dovrebbe continuare a guadagnare quote di mercato grazie ai suoi servizi differenziati e alla sua piattaforma integrata.
Si prevede che l'attività di perforazione a contratto della società negli Stati Uniti subirà una diminuzione del numero medio di impianti attivi di 7 unità, con un probabile calo dei margini medi giornalieri di 300 dollari. Anche per il settore dei servizi di completamento si prevede un calo sequenziale del 9% dei ricavi del segmento nel secondo trimestre, a causa della minore attività nel settore del gas naturale e delle lacune programmate nelle operazioni della flotta.
Tuttavia, il terzo trimestre dovrebbe registrare un miglioramento dei ricavi del segmento, grazie al ritorno dei clienti a lungo termine ai lavori di completamento dopo le trivellazioni. Inoltre, entro la metà dell'anno, Patterson-UTI Energy dovrebbe disporre di 140.000 cavalli elettrici e quasi l'80% delle sue flotte attive sarà in grado di utilizzare il gas naturale.
Si ritiene che le recenti transazioni dell'azienda abbiano rafforzato il suo vantaggio competitivo nei mercati dei servizi di perforazione e completamento, rafforzando la fiducia di Evercore ISI nel mantenere il rating Outperform sul titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
In linea con la recente analisi di Evercore ISI, Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) presenta metriche finanziarie convincenti che riflettono la sua posizione di mercato e il suo potenziale di crescita. Secondo i dati di InvestingPro, la società ha una capitalizzazione di mercato di circa 4,27 miliardi di dollari e viene scambiata con un rapporto P/E di 17,44, che passa a un più interessante 12,85 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alla crescita degli utili, un'osservazione supportata dal rapporto PEG della società, pari a 0,67 nello stesso periodo, che indica un potenziale valore di investimento rispetto alla crescita degli utili prevista.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Patterson-UTI Energy ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 21 anni consecutivi, dimostrando un forte impegno nei confronti degli azionisti. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, il che è corroborato dalla performance redditizia dell'azienda negli ultimi dodici mesi. Questi dati sono particolarmente importanti per gli investitori che cercano stabilità nei pagamenti dei dividendi e redditività nelle loro scelte azionarie.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più completa, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ e accedere a questi approfondimenti per informare le vostre decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.