Martedì scorso, BofA Securities ha modificato le sue prospettive su LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA), riducendo l'obiettivo di prezzo dai precedenti 312,00 dollari a 285,00 dollari e mantenendo una posizione neutrale sul titolo. La revisione riflette la previsione della società di una diminuzione dell'utile per azione (EPS) e dell'obiettivo di prezzo (PO) a causa di un aumento dei livelli di liquidità e delle spese generali e amministrative (G&A), in particolare per quanto riguarda le spese promozionali.
La società ha rivisto al ribasso le stime sull'EPS di LPL Financial per gli anni dal 2024 al 2026. Le nuove proiezioni sono di 3,93 dollari per il primo trimestre del 2024 e di 18,64 dollari per il 2025 e 22,83 dollari per il 2026. Queste cifre sono state rettificate rispetto alle precedenti stime di 3,98 dollari, 19,76 dollari e 23,12 dollari rispettivamente. Gli aggiustamenti sono attribuiti ai livelli di cassa più bassi dei clienti e all'aumento dei costi G&A di base.
Oltre alle revisioni degli EPS, LPL Financial ha annunciato l'interruzione del programma di riacquisto di azioni proprie per il resto del 2024. Questa decisione arriva mentre la società si prepara all'integrazione di Atria nel corso del 2025 e affronta la sfida di gestire la leva finanziaria aggiuntiva, che intende dare priorità al rimborso.
L'obiettivo di prezzo di 285 dollari deriva dall'applicazione di un multiplo di 12,5x, che rimane invariato, alle stime di EPS 2026 dell'azienda. Questo metodo di valutazione riflette la valutazione prospettica di BofA Securities sulla performance finanziaria di LPL Financial.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della revisione delle prospettive di BofA Securities per LPL Financial Holdings, i dati attuali in tempo reale e gli approfondimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. Negli ultimi dodici mesi fino al quarto trimestre del 2023, LPL Financial vanta una capitalizzazione di mercato di 19,78 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 17,57, che indica una valutazione potenzialmente interessante se associata a una crescita degli utili a breve termine.
Il rapporto PEG della società, che misura il P/E rispetto alla crescita degli utili, si attesta a un interessante 0,59, sottolineando ulteriormente il potenziale valore dell'investimento.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che LPL Financial ha riacquistato azioni in modo aggressivo, una mossa che spesso riflette la fiducia del management nel futuro dell'azienda e può essere di supporto al prezzo delle azioni. Inoltre, l'azienda è stata scambiata con un multiplo prezzo/valore contabile elevato, pari a 9,57, che potrebbe segnalare una valutazione di mercato superiore. Gli investitori potrebbero trovare queste metriche particolarmente rilevanti se si considera la recente sospensione del programma di riacquisto di azioni proprie della società e l'adeguamento del target di prezzo di BofA.
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