Giovedì Piper Sandler ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Nextracker Inc (NASDAQ:NXT), riducendolo a 64 dollari dai precedenti 66 dollari, pur mantenendo un rating Overweight sul titolo. L'analisi della società indica che, poiché Nextracker si avvicina alla chiusura dell'esercizio fiscale a marzo, gli investitori si concentreranno probabilmente sulle indicazioni dell'azienda per l'intero anno fiscale 2025.
Si prevede che Nextracker concluderà l'esercizio 2024 con un consistente portafoglio ordini compreso tra 3,7 e 4,1 miliardi di dollari, con un aumento del 45-60% rispetto all'anno precedente. Si prevede che questo portafoglio sia completato da un mix di attività della catena del valore (VCA) nella media del 30° percentile. A differenza di altre aziende del settore delle apparecchiature solari su scala pubblica, che registrano tendenze stagnanti o in declino, Nextracker dovrebbe registrare una crescita nel corso dell'anno fiscale 2025.
Tuttavia, l'azienda potrebbe trovarsi di fronte a limitazioni della crescita negli Stati Uniti a causa di colli di bottiglia a livello di settore, come la carenza di trasformatori e interruttori.
Di conseguenza, l'azienda prevede che la crescita di Nextracker sarà trainata principalmente dal suo segmento di attività internazionale. Le previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2025 sono state corrette a 2,80 miliardi di dollari, con un leggero calo rispetto alle stime precedenti e a quelle della strada, rispettivamente di 2,85 e 2,88 miliardi di dollari.
Alla luce del terzo trimestre fiscale della società e dell'aspettativa di crediti d'imposta, gli utili per azione (EPS) non-GAAP di Nextracker sono previsti a 3,78 dollari, in aumento rispetto alla precedente stima di 3,65 dollari e al di sopra della previsione di 3,09 dollari del mercato.
Le questioni chiave per Nextracker in futuro riguardano lo slancio degli ordini nel corso dell'anno fiscale 2025, in particolare la capacità della crescita internazionale di compensare il rallentamento della crescita statunitense, la possibilità di mantenere margini lordi del 20 per cento al netto dei crediti d'imposta e la preparazione dei clienti statunitensi nell'assicurarsi le attrezzature necessarie per le infrastrutture critiche.
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