Giovedì l'analista di UBS Kate Somerville ha modificato la posizione dell'azienda su Bureau Veritas SA (BVI:FP) (OTC: BVRDF), portando il titolo da Sell a Neutral e aumentando l'obiettivo di prezzo a 29,00 euro da 24,00 euro. La revisione fa seguito a una rivalutazione delle prospettive di crescita e della salute finanziaria dell'azienda.
Bureau Veritas, azienda specializzata in servizi di test, ispezione e certificazione, è stata sotto esame per i potenziali impatti del rallentamento delle ispezioni industriali, che costituiscono circa il 60% del suo business mix.
Le preoccupazioni iniziali dell'analista sono state mitigate da una sensibile riaccelerazione nel quarto trimestre del 2023 e dalla recente comunicazione del management dell'azienda, che ha evidenziato i driver di crescita in espansione.
I recenti controlli sui canali dei mercati finali chiave hanno portato UBS a prevedere solo un modesto rallentamento in questi segmenti. Inoltre, si prevede una solida crescita per il primo trimestre del 2024, con un annuncio previsto per il 25 aprile. L'aggiornamento delle prospettive è supportato anche dalle previsioni di crescita organica significativamente aumentate da UBS.
Le previsioni riviste da UBS suggeriscono margini stabili o in aumento per il portafoglio di Bureau Veritas. Questa previsione è sostenuta da un aumento delle stime sugli utili per azione (EPS) rettificati della società, che ora dovrebbero aumentare dall'8 al 13%. Gli aggiustamenti positivi sono il risultato dell'applicazione di un'analisi del flusso di cassa scontato (DCF), che ha portato all'aumento dell'obiettivo di prezzo.
L'upgrade di UBS riflette un cambiamento delle aspettative sulla performance di Bureau Veritas, indicando una visione più favorevole dei futuri risultati finanziari e della posizione di mercato dell'azienda. Con il nuovo rating Neutral, UBS segnala una rivalutazione dei rischi e delle opportunità associate alle azioni Bureau Veritas.
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