Venerdì UBS ha aggiornato l'outlook sulle azioni Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), aumentando il target di prezzo a 141 dollari da 113 dollari, mantenendo il rating Buy. L'adeguamento riflette il previsto aumento dei ricavi dell'Infrastructure Solutions Group (ISG) dell'azienda, grazie all'espansione della domanda di server AI.
L'azienda prevede che la riduzione dei tempi di consegna delle GPU, che sono passati da 40 settimane alla fine dello scorso anno alle attuali 8-10 settimane, insieme alla diversificazione della domanda di server AI al di là degli hyperscaler per includere i clienti Tier 2 Cloud e Enterprise, contribuirà a un aumento dei ricavi.
Le stime per i ricavi ISG di Dell nell'anno fiscale 2025 (FY25) sono state aumentate di circa il 4%, mentre le previsioni per l'anno fiscale 2026 (FY26) hanno subito una revisione al rialzo più significativa del 10%.
Le previsioni di UBS sono sostenute dall'aspettativa che il mercato globale dei server legati all'intelligenza artificiale aumenterà del 48% nell'anno solare 2024 (CY24) e del 21% nell'anno solare 2025 (CY25). Questa crescita è vista come un'influenza positiva sul business dei server di Dell, nonostante la domanda fiacca nel settore delle aziende tradizionali.
Tuttavia, UBS ha leggermente abbassato le previsioni di fatturato per il Client Solutions Group (CSG) di Dell per l'anno fiscale 25 del 3,4%, citando una ripresa del mercato dei PC più lenta di quanto previsto in precedenza. Questa valutazione si basa sulle informazioni fornite dai produttori di notebook Original Design (ODM) in Asia-Pacifico e sulle dichiarazioni di Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).
Nonostante questo aggiustamento, le prospettive finanziarie complessive per Dell sono positive: UBS prevede che il fatturato dell'esercizio 25 sia marginalmente superiore di 30 punti base, a 93,4 miliardi di dollari, leggermente al di sotto del consenso di 93,6 miliardi di dollari. Per l'esercizio 26, le previsioni di fatturato sono state aumentate del 2,3% a 98,3 miliardi di dollari, pari a una crescita del 5,3%, anche se ancora al di sotto delle previsioni del consenso di 99,7 miliardi di dollari.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre UBS rivede il suo obiettivo di prezzo per Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. Con una capitalizzazione di mercato di 84,49 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 26,41, Dell è riconosciuta come uno dei principali operatori del settore tecnologico hardware, storage e periferiche. Il rapporto P/E rettificato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2024, è ancora più interessante e si attesta a 22,48, evidenziando il suo potenziale rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Dell ha un elevato rendimento per gli azionisti ed è attualmente scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili. Questi fattori, uniti al significativo rialzo dei prezzi della società negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del prezzo a 6 mesi del 78,38%, sottolineano la forte performance di mercato dell'azienda. Inoltre, gli analisti prevedono che Dell sarà redditizia quest'anno, il che è corroborato da un robusto Price Total Return a 1 anno del 177,08% alla data indicata.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita della salute finanziaria di Dell, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui la performance dell'azienda su vari archi temporali e la sua capacità di far fronte agli obblighi a breve termine. Per accedere a questi approfondimenti e ad altri ancora, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Sono disponibili altri 10 suggerimenti di InvestingPro che possono aiutare a prendere decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.