Lunedì UBS ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per CVS Health (NYSE:CVS), riducendolo a $85,00 dai precedenti $90,00, pur continuando a raccomandare il titolo come Buy. La rettifica arriva alla luce della revisione delle stime sull'utile per azione (EPS) della società per l'anno fiscale 2024, ora fissato a 8,00 dollari, in calo rispetto alla precedente proiezione di 8,24 dollari. Questa diminuzione è attribuita a un aumento previsto del Medical Loss Ratio (MLR) per quell'anno di 40 punti base.
L'analisi rileva inoltre che anche per gli anni fiscali 2025 e 2026 le stime sugli utili sono state ridotte. Tra i fattori che contribuiscono a questo risultato vi è la previsione di una riduzione delle prestazioni sanitarie (Health Care Benefits, HCB), mentre per il 2025 si prevede un miglioramento di 60 punti base dell'MLR legato alla ripresa delle stelle.
Inoltre, si registra un leggero calo degli utili del Segmento Servizi Sanitari (HSS) a causa di una previsione di EBIT inferiore per Optum Specialty Health (OSH) e di una performance più debole prevista nel segmento delle farmacie. Quest'ultimo dovrebbe registrare una crescita negativa dell'EBIT a una sola o media cifra, un cambiamento rispetto alle precedenti proiezioni di crescita piatta. L'analista suggerisce che l'iniziativa Cost Vantage potrebbe richiedere del tempo per portare a una stabilizzazione operativa nel segmento delle farmacie.
A causa di questi fattori, le stime di EPS per il 2025 e il 2026 sono state adeguate a 8,75 e 9,84 dollari, rispetto alle precedenti stime di 9,20 e 10,46 dollari, rispettivamente. Nonostante l'abbassamento del target di prezzo e delle stime di EPS, la società mantiene un outlook positivo su CVS Health con un rating Buy, a indicare la convinzione del valore potenziale del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
CVS Health (NYSE:CVS) presenta un caso convincente per gli investitori, con l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni da parte del management e un indice di forza relativa (RSI) che suggerisce che il titolo è attualmente in territorio di ipervenduto. Anche la valutazione dell'azienda è degna di nota, con un basso rapporto P/E di 10,36, relativamente interessante viste le prospettive di crescita degli utili a breve termine. Inoltre, il forte rendimento del free cash flow dell'azienda è sottolineato da un rapporto P/E aggiustato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, pari a 9,04.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la posizione di CVS Health come attore di primo piano nel settore dei fornitori e dei servizi sanitari, con una storia di mantenimento dei dividendi per 54 anni consecutivi. Questa stabilità è ulteriormente confermata dalla redditività della società negli ultimi dodici mesi. Per chi desidera un'analisi approfondita, sono disponibili oltre 5 ulteriori consigli di InvestingPro, accessibili attraverso la piattaforma di InvestingPro per CVS Health all'indirizzo https://www.investing.com/pro/CVS. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
I dati in tempo reale di InvestingPro mostrano una robusta crescita dei ricavi del 10,88% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, con un margine di profitto lordo del 14,94%. Nonostante la revisione delle stime sugli EPS da parte di UBS, il dividend yield di CVS si attesta al 3,96%, con una crescita del dividendo del 9,92% nello stesso periodo, a testimonianza dell'impegno nei confronti degli azionisti. Il fair value della società, secondo gli obiettivi degli analisti, è stimato a 87,3 dollari, mentre la valutazione del fair value di InvestingPro è leggermente più alta, a 92,5 dollari.
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