KING OF PRUSSIA, Pa. - Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX), uno dei principali operatori nel mercato globale delle soluzioni fiscali indirette, ha annunciato il successo della quotazione di 300 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili allo 0,750% con scadenza 1 maggio 2029. L'offerta, inizialmente fissata a 250 milioni di dollari, è stata aumentata a causa della forte domanda da parte degli investitori e prevede un'opzione per gli acquirenti iniziali di acquistare fino a ulteriori 45 milioni di dollari in titoli entro 13 giorni dall'emissione.
Le note, obbligazioni senior non garantite della società, pagheranno interessi semestrali e scadranno il 1° maggio 2029, a meno che non vengano riacquistate, rimborsate o convertite prima in base a condizioni specifiche.
Prima del 1° novembre 2028, le conversioni delle obbligazioni sono soggette a determinate condizioni e tempistiche; successivamente, possono essere convertite in qualsiasi momento fino al secondo giorno di negoziazione previsto prima della data di scadenza. Il tasso di conversione è inizialmente fissato a 27,5315 azioni ordinarie di Classe A per 1.000 dollari di capitale delle obbligazioni, il che equivale a un prezzo di conversione iniziale di circa 36,32 dollari per azione.
Il prezzo di conversione rappresenta un premio del 30% rispetto all'ultimo prezzo di vendita delle azioni ordinarie di classe A di Vertex, pari a 27,94 dollari il 23 aprile 2024 sul NASDAQ Global Market. Le obbligazioni non sono rimborsabili prima del 5 maggio 2027, ma possono essere rimborsate in tale data o successivamente, a determinate condizioni.
Vertex prevede un ricavo netto di circa 290 milioni di dollari, al netto degli sconti e delle spese stimate, nell'ipotesi che non vengano acquistate altre obbligazioni. Circa 36,8 milioni di dollari del ricavato serviranno a finanziare transazioni "capped call" per ridurre al minimo la potenziale diluizione o a compensare i pagamenti in contanti alla conversione delle obbligazioni. Il resto è destinato a scopi aziendali generali, che potrebbero includere potenziali acquisizioni, anche se non sono stati resi noti piani specifici.
Con alcuni acquirenti iniziali e/o con le loro affiliate sono state concluse transazioni di tipo "caped call" sulle azioni sottostanti le obbligazioni. Il prezzo massimo di queste transazioni è inizialmente di 55,88 dollari per azione, un premio del 100% rispetto al prezzo di chiusura del 23 aprile. Queste transazioni possono ridurre la diluizione o compensare i pagamenti in contanti alla conversione delle obbligazioni, a meno che il prezzo di mercato non superi il prezzo massimo.
In relazione alle transazioni "capped call", le controparti possono acquistare azioni ordinarie di Classe A di Vertex e impegnarsi in operazioni derivate, che potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni. Le note e le azioni ordinarie di Classe A potenzialmente emettibili alla conversione saranno offerte ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A e non saranno registrate ai sensi del Securities Act, richiedendo quindi un'esenzione per la vendita negli Stati Uniti.
Il presente comunicato stampa si basa su una dichiarazione di stampa e contiene dichiarazioni previsionali soggette a rischi, tra cui la possibilità che le transazioni non vengano completate come previsto. I documenti depositati da Vertex presso la Securities and Exchange Commission forniscono ulteriori dettagli su questi rischi.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX) naviga nei mercati finanziari con la sua recente offerta di titoli convertibili, i dati in tempo reale e le analisi degli esperti di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 4,31 miliardi di dollari, Vertex è un'entità significativa nel settore delle soluzioni fiscali.
Nonostante un rapporto P/E negativo di -325,47, che riflette le difficoltà della società nel generare profitti netti negli ultimi dodici mesi, gli analisti sono ottimisti sulle prospettive di Vertex. Secondo InvestingPro, l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno e due analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, segnalando un potenziale miglioramento della performance finanziaria della società.
Gli investitori che prendono in considerazione le obbligazioni convertibili di Vertex dovrebbero notare che la società opera con un livello di indebitamento moderato, il che suggerisce un approccio equilibrato alla leva finanziaria. Nel frattempo, il forte rendimento della società negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del prezzo del 23,01%, e il sostanziale rialzo del prezzo a sei mesi del 28,82%, indicano una solida performance a breve termine. Questo slancio positivo potrebbe essere un segno della fiducia degli investitori nella strategia e nel potenziale di crescita di Vertex.
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