Lunedì Wells Fargo ha ribadito il rating overweight (sovrappesare) su Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) con un obiettivo di prezzo stabile a 105,00 dollari. L'azienda ha evidenziato un'opportunità di acquisto tattico nonostante il gigante del caffè sia attualmente sfavorito. L'ottimismo è in parte dovuto ai miglioramenti previsti per la seconda metà dell'anno fiscale, tra cui i benefici derivanti da confronti più facili, aumenti dei prezzi in California e innovazione dei menu.
L'analista ha osservato che, sebbene si preveda che i venti contrari continueranno nel secondo trimestre fiscale, ci sono ragioni per credere che il peggio sia passato per Starbucks, con una potenziale accelerazione nella seconda metà dell'anno.
Le previsioni includono un miglioramento di circa 500 punti base nel terzo trimestre, grazie agli aggiustamenti dei prezzi in California, che potrebbero aggiungere 1-2 punti percentuali, e a nuove offerte nel menu.
Inoltre, i miglioramenti dei margini sono stati convincenti, con un aumento dei margini in Nord America di 277 punti base nel primo trimestre fiscale. Le iniziative per migliorare la produzione sono ancora in fase iniziale e l'analista ritiene che Starbucks possa attuare diverse strategie per sostenere una crescita percentuale a due cifre degli utili per azione.
L'attuale valutazione di Starbucks, pari a circa 19 volte gli utili per azione previsti per il 2025, rappresenta uno sconto di circa il 25% rispetto al rapporto prezzo/utili medio di cinque anni. Con le basse aspettative considerate nell'attuale prezzo dell'azione e un potenziale fallimento delle vendite comparabili del secondo trimestre apparentemente già messo in conto, l'imminente relazione sugli utili del secondo trimestre fiscale è vista come un potenziale catalizzatore per il titolo.
La fiducia dell'azienda in Starbucks è supportata anche dal contesto più ampio in cui il caffè è una delle categorie in maggiore crescita nel settore dei consumi, con un tasso di crescita annuale composto a una sola cifra.
La forza del marchio Starbucks e l'opportunità di investire in un'attività di alto livello a una valutazione ridotta sono alla base delle prospettive positive. L'obiettivo di prezzo di 105 dollari, che suggerisce un rialzo del 15%, si basa su una stima di 22 volte l'utile per azione per l'anno fiscale 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Wells Fargo mantiene una posizione positiva su Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), i dati in tempo reale di InvestingPro si allineano alle prospettive della società. Starbucks viene scambiata a un rapporto prezzo/utili (P/E) di 24,41, che è interessante se associato alla crescita degli utili a breve termine, suggerendo un titolo potenzialmente sottovalutato. Inoltre, il rapporto P/E della società è rimasto stabile negli ultimi dodici mesi fino al 1° trimestre 2024, a 24,32.
L'impegno di Starbucks nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente, in quanto la società ha aumentato il dividendo per 15 anni consecutivi, con un dividend yield attuale del 2,49%. Questa crescita costante del dividendo, con un aumento del 7,55% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, testimonia la salute finanziaria della società e la fiducia del management nei suoi flussi di cassa futuri.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Starbucks è un attore di primo piano nel settore degli hotel, dei ristoranti e del tempo libero, con un solido record di redditività, anche negli ultimi dodici mesi. Per gli investitori in cerca di ulteriori approfondimenti, su InvestingPro sono disponibili altri suggerimenti che possono ulteriormente orientare le decisioni di investimento. Per accedere a questi suggerimenti, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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