Venerdì Wells Fargo ha mantenuto il rating Overweight sul titolo Netflix (NASDAQ:NFLX), aumentando al contempo l'obiettivo di prezzo a 726 dollari da 650 dollari. L'obiettivo rivisto riflette una prospettiva positiva sulla leva operativa e sul potenziale di margine dell'azienda, sostenuta da forti aspettative di crescita dei ricavi.
L'analista prevede un aumento del 17% dell'utile per azione (EPS) di Netflix nel 2025 rispetto alle stime di consenso, fissando la cifra a 25 dollari. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su un rapporto prezzo/utili (P/E) pari a 29 volte l'anno solare 2025, che l'analista ritiene giustificato alla luce del previsto tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 30% dell'EPS nei prossimi cinque anni.
La posizione rialzista sui margini di Netflix arriva dopo che la società ha aumentato le previsioni sul margine di reddito operativo (OI) per il 2024 dal 24% al 25%, sulla base dei tassi di cambio del gennaio 2024. Nonostante un leggero calo dei margini nel primo trimestre, l'analista si aspetta che Netflix abbia un notevole margine di manovra nella gestione della leva operativa, in particolare attraverso gli investimenti in contenuti e pubblicità.
L'analisi di Wells Fargo suggerisce che i margini OI di Netflix potrebbero superare le aspettative del mercato, con proiezioni per il 2024, 2025 e 2026 rispettivamente del 25%, 29% e 32%. Queste cifre superano le stime della Borsa di 134 punti base per il 2024, 289 punti base per il 2025 e 394 punti base per il 2026, indicando un potenziale rialzo del reddito operativo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Wells Fargo definisce un tono ottimistico per il futuro di Netflix, i dati in tempo reale di InvestingPro si allineano a questo sentimento positivo. Con una capitalizzazione di mercato di 263,09 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 49,63, la valutazione di Netflix riflette il suo status di attore di primo piano nel settore dell'intrattenimento. La crescita dei ricavi della società è notevole, con un aumento del 6,67% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023, e una crescita trimestrale ancora più impressionante del 12,49% nel 1° trimestre 2023. Questa solidità finanziaria è completata da un solido margine di reddito operativo del 20,62% e da un elevato rendimento delle attività dell'11,11%, che sottolineano l'efficienza operativa prevista da Wells Fargo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano ulteriormente la salute finanziaria e la posizione di mercato di Netflix. Gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, riflettendo la fiducia nella performance dell'azienda. Inoltre, la liquidità di Netflix è forte, con attività liquide superiori agli obblighi a breve termine, e opera con un livello di indebitamento moderato. Per gli investitori in cerca di analisi dettagliate e approfondimenti, sono disponibili altri 17 consigli di InvestingPro per Netflix, che possono essere esplorati con un'offerta speciale: utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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