NEW YORK - Rubric Capital Management LP, un consulente d'investimento che detiene circa il 9,0% di Xperi Inc. (NYSE: XPER), ha sfidato pubblicamente il consiglio di amministrazione della società per questioni legate alla performance del titolo e alla diluizione. L'analisi di Rubric sostiene che Xperi, insieme alla società che l'ha preceduta, ha registrato una significativa sottoperformance rispetto all'indice Russell 3000, secondo i dati calcolati al 26 aprile 2024.
Rubric critica Xperi per aver presentato un quadro presumibilmente fuorviante della sua performance azionaria, accusando la società di aver omesso un intero trimestre di dati di trading nel suo materiale per gli investitori. Inoltre, Rubric sostiene che il consiglio di amministrazione di Xperi non si è assunto la responsabilità delle scarse performance della società prima dello spin-off di Adeia Inc. (Nasdaq: ADEA) nell'ottobre 2022, e che questa tendenza è continuata dopo lo spin-off.
Il consulente d'investimento contesta anche l'approccio di Xperi alla compensazione basata sulle azioni. Rubric sostiene che, nonostante una riduzione del 60% del numero di azioni dal 2021, i compensi basati su azioni di Xperi sono aumentati su base assoluta, dando luogo a quella che Rubric descrive come una cultura "rest and vest" che avvantaggia gli insider a spese degli azionisti. L'analisi sottolinea che quasi l'80% delle assegnazioni di restricted stock unit (RSU) sono legate al tempo e non alla performance.
In risposta a queste preoccupazioni, Rubric sta sostenendo l'elezione dei propri candidati amministratori, Thomas A. Lacey e Deborah S. Conrad, nel consiglio di amministrazione di Xperi. Rubric ritiene che una nuova rappresentanza sia necessaria per allineare gli interessi degli azionisti e degli insider e per promuovere una cultura della responsabilità e della performance in Xperi.
Questa contesa di deleghe nasce da una divergenza di vedute tra gli azionisti, che hanno dovuto affrontare perdite di investimento e delusioni nei margini e nella crescita, e gli insider, che Rubric ritiene si siano arricchiti ingiustamente. Il consulente per gli investimenti invita gli azionisti a votare per i suoi candidati sulla scheda di delega WHITE.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Rubric Capital Management LP.
Approfondimenti di InvestingPro
Poiché Xperi Inc. (NYSE: XPER) deve affrontare l'esame dei suoi azionisti, in particolare di Rubric Capital Management, è fondamentale considerare la salute finanziaria e la performance di mercato della società. Con una capitalizzazione di mercato di 479,57 milioni di dollari, Xperi occupa una posizione unica nel settore tecnologico. In particolare, il margine di profitto lordo della società si attesta a un impressionante 77,25% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, suggerendo una forte efficienza nelle sue operazioni, nonostante le preoccupazioni sollevate da Rubric in merito alla performance delle azioni e ai problemi di compensazione.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Xperi detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, un segno di stabilità finanziaria che potrebbe essere un fattore critico per affrontare le preoccupazioni degli azionisti sulla direzione della società. Inoltre, gli analisti prevedono che Xperi sarà redditizia quest'anno, il che potrebbe segnare un'inversione di tendenza rispetto alla situazione non redditizia degli ultimi dodici mesi.
Tuttavia, è importante notare che due analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere un segnale di cautela per gli investitori. Con la prossima data di pubblicazione degli utili prevista per l'8 maggio 2024, le parti interessate osserveranno con attenzione se queste previsioni si avvereranno e come l'azienda intende affrontare i problemi sollevati da Rubric.
Per chi volesse approfondire i dati finanziari e la performance del titolo Xperi, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e metriche. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, gli investitori possono ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, sbloccando l'accesso a un totale di 6 ulteriori suggerimenti di InvestingPro che potrebbero ulteriormente informare le decisioni di investimento relative a Xperi.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.