I gestori di portafoglio di Ethenea fanno luce su alcuni temi cruciali e forniscono risposte alle domande poste dagli investitori per aiutare a prendere decisioni d’investimento consapevoli
Il 2024 presenta una moltitudine di rischi e di sfide, dalle misure fiscali alle strategie geopolitiche, dall’inflazione persistente all’andamento dell’economia globale. La buona notizia è che, in parallelo, emergono anche opportunità per gli investitori. In quest’ottica, i gestori dei fondi Ethenea rispondono ad alcune domande per mantenere una visione d’insieme che consenta di prendere decisioni d’investimento consapevoli.
La maggior parte dei fondi multi-asset sono piuttosto rigidi nella loro struttura e nel modo in cui possono modificare la loro allocazione. La flessibilità è il segreto del successo?
“Flessibilità significa non essere guidati da peer o indici di riferimento. Inoltre, per esempio, la struttura di base del portafoglio Ethna-Aktiv è molto semplice e trasparente. Sia per le azioni che per le obbligazioni, ci affidiamo a un portafoglio di base ben selezionato che sfrutta i premi disponibili sul mercato. Tuttavia, il massimo grado di flessibilità è dato dalla gestione dinamica delle quote” fa sapere Michael Blümke, CFA, CAIA, investment specialist & senior portfolio manager del fondo Ethna-Aktiv, che poi aggiunge: “Mentre nel 2022, che rappresentava una tempesta perfetta per gli investimenti multi-asset, la chiave di successo è stata la gestione della duration, nel 2023 sono stati realizzati guadagni interessanti grazie a un rapido aumento dell’allocazione azionaria”...
** Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge