AUSTIN - Acri Capital Acquisition Corporation (NASDAQ: ACAC), società specializzata in acquisizioni, e Foxx Development Inc, azienda texana di elettronica di consumo, hanno annunciato un accordo definitivo di aggregazione aziendale. Al termine della fusione si prevede la formazione di un'entità quotata al Nasdaq.
La transazione, valutata 50 milioni di dollari in azioni, vedrà la fusione di Foxx con una filiale di Acri, e la risultante società combinata dovrebbe quotare le proprie azioni ordinarie al Nasdaq. Foxx, fondata nel 2017, è specializzata in elettronica di consumo e in soluzioni integrate di Internet-of-Things (IoT) per clienti retail e istituzionali.
Il corrispettivo della fusione comprende l'emissione di 500.000 azioni da depositare in un conto vincolato, a condizione che il Congresso degli Stati Uniti riautorizzi l'Affordable Connectivity Program. Ulteriori azioni, fino a un massimo di 4,2 milioni, potranno essere emesse in base ai risultati finanziari della società combinata negli anni fiscali 2024 e 2025.
Dopo la fusione, gli azionisti di Acri deterranno circa il 51,98% delle azioni della società combinata, mentre gli azionisti di Foxx ne deterranno circa il 48,02%, nell'ipotesi che non vi sia alcun finanziamento della transazione. In caso di rimborso massimo da parte degli azionisti pubblici di Acri, queste proporzioni passerebbero rispettivamente al 30,13% e al 69,87% circa.
I consigli di amministrazione di Acri e Foxx hanno approvato all'unanimità la transazione, che dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del 2024. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di entrambe le società e ad altre condizioni di chiusura abituali, tra cui le approvazioni normative e la dichiarazione di registrazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense.
EF Hutton LLC è il consulente per i mercati dei capitali di Acri, mentre Robinson & Cole LLP è il consulente legale. Foxx ha nominato VCL Law LLP come proprio consulente legale.
La partnership mira a rafforzare le basi finanziarie di Foxx e a promuovere iniziative di crescita come lo sviluppo dei prodotti, l'espansione dei clienti e l'innovazione del settore. L'amministratore delegato di Acri, Joy Yi Hua, ha sottolineato l'importanza strategica di Foxx, evidenziandone la tecnologia e l'innovazione nei mercati in espansione. Haitao Cui, CEO di Foxx, ha espresso entusiasmo per il potenziale dell'accordo di trasformare il panorama dell'elettronica di consumo e delle soluzioni IoT.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa.
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