Martedì scorso BofA Securities ha aggiornato la propria posizione su SAP AG (NYSE: SAP), aumentando il target di prezzo a 200 dollari dai precedenti 178 dollari e ribadendo il rating Buy sul titolo. L'aggiustamento arriva in seguito ai recenti incontri degli investitori con il management di SAP e alle nuove informazioni sul fatturato cloud dell'azienda.
L'analisi dell'azienda sulla crescita del cloud di SAP, informata dalle ultime informazioni, ha rafforzato la fiducia nella capacità del gigante del software di sostenere una crescita dei ricavi a due cifre a partire dal 2025. Le proiezioni indicano che il Cloud ERP si espanderà a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 27% entro il 2027, con S4HANA, il prodotto di punta di SAP, che crescerà a un tasso ancora più robusto del 34% e il resto del 22%.
Si prevede che entro il 2027 l'attività cloud di SAP rappresenterà l'89% del fatturato cloud totale dell'azienda e il 60% del fatturato complessivo del gruppo. Si prevede un CAGR dei ricavi cloud del 23% e un aumento del 10% dei ricavi del gruppo. Inoltre, BofA prevede un significativo miglioramento dei margini EBIT di SAP, proiettando un aumento dal 21% nel 2023 al 28,5% nel 2027.
L'istituto finanziario prevede che la crescita del fatturato cloud porterà a un CAGR dell'EBIT del 19% e a un CAGR del free cash flow (FCF) del 21%. L'analista ha sottolineato il forte slancio del cloud di SAP come fattore chiave alla base delle prospettive positive e della crescita a due cifre dell'EBIT. Inoltre, si prevede che la solida posizione finanziaria di SAP, caratterizzata da un bilancio non vincolato, fornisca all'azienda la flessibilità necessaria per gli investimenti di capitale. L'analista prevede che SAP potrebbe potenzialmente restituire agli azionisti più di 10 miliardi di euro entro il 2026, mantenendo uno stato di liquidità netta positiva.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre SAP AG (NYSE: SAP) continua a catturare l'attenzione degli investitori e degli analisti con le sue promettenti prospettive di guadagno dal cloud, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato dell'azienda. Con una solida capitalizzazione di mercato di 222,52 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 33,25, SAP è un'entità significativa nel panorama dell'industria del software. Il margine di profitto lordo dell'azienda negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, è pari a un impressionante 72,43%, sottolineando la sua efficienza nel generare guadagni rispetto alle entrate.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che SAP è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che suggerisce un potenziale valore per gli investitori che guardano al potere degli utili. Inoltre, il titolo è generalmente scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, garantendo un livello di stabilità nei portafogli di investimento. Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre un'ampia gamma di consigli aggiuntivi, di cui 13 disponibili per SAP, consultabili su InvestingPro SAP.
Gli investitori che osservano la recente performance di SAP noteranno il significativo rialzo dei prezzi negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del 40,35%, e un forte rendimento nell'ultimo anno, pari al 66,42%. Il record della società, che ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi, unito a un dividend yield dello 0,85%, riflette il suo impegno nei confronti degli azionisti. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, sbloccando così ulteriori approfondimenti che potrebbero informare le vostre decisioni di investimento.
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