HOUSTON - Dril-Quip, Inc. (NYSE:DRQ), un importante produttore di attrezzature offshore e onshore per il settore petrolifero e del gas, si fonderà con Innovex Downhole Solutions, Inc. fornitore di tecnologie e servizi essenziali per il settore petrolifero e del gas. La transazione, annunciata oggi, comporterà che gli azionisti di Dril-Quip possiederanno circa il 52% e quelli di Innovex circa il 48% della nuova entità su base completamente diluita.
Si prevede che la fusione creerà una piattaforma industriale energetica diversificata con un fatturato proforma superiore a 1 miliardo di dollari e un EBITDA rettificato di 221 milioni di dollari per l'anno fiscale 2023, con sinergie di costo stimate in circa 30 milioni di dollari all'anno. La società combinata intende sfruttare le linee di prodotti complementari e l'infrastruttura globale per migliorare la redditività e il flusso di cassa.
Jeffrey Bird, Presidente e CEO di Dril-Quip, ha espresso fiducia nell'allineamento della fusione con le strategie di crescita e nel suo potenziale di creazione di valore per le parti interessate. Adam Anderson, CEO di Innovex, ha sottolineato i solidi margini della società combinata, la bassa intensità di capitale e il potenziale di rendimento superiore attraverso i cicli del settore.
Al termine dell'operazione, prevista per il terzo trimestre del 2024, Adam Anderson diventerà l'amministratore delegato dell'entità combinata, che sarà rinominata Innovex International, Inc. e sarà quotata alla Borsa di New York con il nome di "INVX". Il team dirigenziale comprenderà dirigenti di entrambe le società e il consiglio di amministrazione sarà composto da nove amministratori.
Questa mossa strategica è destinata a migliorare i profili finanziari delle società, con una posizione di cassa netta proforma di 99 milioni di dollari alla fine del 2023. Si prevede inoltre che la fusione avrà un impatto positivo immediato sugli utili e sul flusso di cassa libero. Le informazioni si basano su un comunicato stampa.
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