SAN MATEO, California - Essex Property Trust, Inc. (NYSE:ESS), società di investimento immobiliare nota per la gestione di proprietà residenziali multifamiliari sulla costa occidentale, ha effettuato con successo un'offerta pubblica di titoli senior. La partnership operativa della società, Essex Portfolio, L.P., ha fissato il prezzo per 350 milioni di dollari di capitale aggregato di obbligazioni senior al 5,500% con scadenza 2034.
Le obbligazioni, che scadranno il 1° aprile 2034, sono state prezzate al 99,752% del loro valore nominale, con un rendimento del 5,532%. Il pagamento degli interessi è previsto semestralmente al tasso del 5,500% il 1° aprile e il 1° ottobre di ogni anno, a partire dal 1° ottobre 2024. Queste obbligazioni senior non garantite sono interamente e incondizionatamente garantite da Essex Property Trust.
La chiusura dell'offerta è prevista per il 14 marzo 2024, a condizione che vengano soddisfatte alcune condizioni di chiusura. I proventi dell'offerta sono destinati al rimborso delle scadenze prossime del debito, compresa una parte delle obbligazioni senior non garantite dell'Emittente al 3,875% con scadenza maggio 2024. I fondi rimanenti potranno essere destinati a scopi aziendali generali e di capitale circolante, che potrebbero includere potenziali opportunità di acquisizione. Fino a tale data, i proventi netti potranno essere temporaneamente investiti in titoli a breve termine.
Un consorzio di istituzioni finanziarie ha guidato il book-running dell'offerta, tra cui Wells Fargo Securities, LLC, J.P. Morgan Securities LLC, PNC Capital Markets LLC, U.S. Bancorp Investments, Inc. e Citigroup Global Markets Inc. Altre società hanno svolto il ruolo di senior co-manager e co-manager per l'offerta.
L'offerta è stata depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti e i relativi documenti sono disponibili nel database online della SEC. Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione all'acquisto dei titoli, né vi sarà alcuna vendita in giurisdizioni in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbero illegali.
Essex Property Trust fa parte dello S&P 500 e attualmente detiene partecipazioni in 252 comunità di appartamenti, per un totale di circa 62.000 abitazioni, con ulteriori proprietà in fase di sviluppo.
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