ATLANTA - First Advantage Corporation (NASDAQ:FA), leader mondiale nelle soluzioni per lo screening dei precedenti e la verifica dell'identità, ha annunciato di aver accettato di acquisire Sterling Check Corp (NASDAQ:STER) in un'operazione valutata circa 2,2 miliardi di dollari, debito incluso.
L'accordo, che prevede un mix di contanti e azioni, migliorerà l'offerta tecnologica di First Advantage e dovrebbe generare significative sinergie finanziarie.
La transazione, annunciata oggi, unirà due attività complementari, ampliando la gamma di servizi disponibili per i clienti di vari settori, tra cui sanità, servizi finanziari e trasporti. Le società prevedono almeno 50 milioni di dollari di sinergie di esercizio, che porteranno a un immediato incremento a due cifre degli utili per azione (EPS) su base sinergica di esercizio.
L'acquisizione combinerà i ricavi di First Advantage e Sterling, che al 31 dicembre 2023 ammontavano a 1,5 miliardi di dollari. La fusione mira ad aumentare l'efficienza operativa, a ridurre l'impatto della stagionalità e ad accelerare il potenziale di crescita degli utili attraverso lo sviluppo della topline e la riduzione della leva finanziaria.
Scott Staples, amministratore delegato di First Advantage, ha espresso entusiasmo per l'acquisizione, sottolineando l'opportunità di migliorare l'esperienza dei clienti e dei richiedenti grazie a maggiori investimenti nell'IA e nelle tecnologie di identificazione digitale. Anche Josh Peirez, CEO di Sterling, ha accolto con favore la fusione, sottolineando il valore aggiunto per gli azionisti e l'ampliamento della suite di soluzioni per i clienti.
Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Sterling possono scegliere di ricevere 16,73 dollari in contanti o 0,979 azioni ordinarie First Advantage per ogni azione Sterling posseduta. Il corrispettivo in contanti rappresenta un premio del 35% rispetto al prezzo di chiusura di Sterling al 28 febbraio 2024.
Una volta conclusa la transazione, gli azionisti di Sterling deterranno circa il 16% dell'entità combinata, mentre gli attuali azionisti di First Advantage ne deterranno circa l'84%.
La parte in contanti dell'operazione e il debito esistente di Sterling saranno finanziati da First Advantage attraverso 1,8 miliardi di dollari di nuovo debito e le riserve di cassa esistenti. Il finanziamento è stato completamente garantito con impegni da parte di diversi istituti finanziari.
La transazione ha ricevuto l'approvazione unanime dei Consigli di Amministrazione di entrambe le società e dovrebbe concludersi nel terzo trimestre del 2024, in attesa delle approvazioni normative e di altre condizioni di chiusura consuete. A seguito della fusione, Scott Staples continuerà a guidare First Advantage come CEO e a Josh Peirez verrà offerto un posto nel Consiglio di amministrazione di First Advantage.
Questa mossa strategica, si legge in un comunicato stampa, mira a creare un valore a lungo termine per entrambe le società e per i loro stakeholder, sfruttando i loro punti di forza e le loro capacità combinate nel mercato dello screening dei precedenti e dei servizi di identità.
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