Venerdì Goldman Sachs ha modificato la propria posizione su Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY), spostando il rating a Neutral da Buy e riducendo l'obiettivo di prezzo a 173 dollari dai precedenti 230 dollari. La revisione fa seguito alla relazione sugli utili del quarto trimestre di Alnylam, che ha incluso importanti aggiornamenti sullo studio di Fase 3 HELIOS-B di Amvuttra nella cardiomiopatia ATTR (CM).
L'analisi primaria avverrà tre mesi più tardi rispetto a quanto originariamente previsto, facendo slittare la pubblicazione dei dati a fine giugno o inizio luglio di quest'anno, anziché all'inizio del 2024.
Le modifiche allo studio riguardano anche un nuovo approccio all'analisi dell'endpoint primario, che ora include i risultati di un sottogruppo in monoterapia che comprende il 60% dei partecipanti, a differenza del piano iniziale che prevedeva l'analisi della popolazione complessiva di 655 pazienti. Inoltre, sono state apportate modifiche agli endpoint secondari dello studio.
"Riteniamo che l'aggiornamento suggerisca un beneficio limitato rispetto a Vyndaqel/Vyndamax, il farmaco standard di PFE, oltre a richiedere ulteriore tempo per migliorare le probabilità di successo di HELIOS B", ha dichiarato Goldman Sachs.
Il panorama competitivo per Alnylam sta diventando sempre più impegnativo, con l'ingresso di nuovi potenziali operatori sul mercato. L'acoramidis di BridgeBio Pharma è in attesa di una decisione PDUFA entro il 29 novembre e una partnership tra AstraZeneca e Ionis Pharmaceuticals dovrebbe rilasciare i dati della fase 3 di Wainua nel 2025. Questi sviluppi potrebbero avere un impatto sulle prospettive commerciali di Amvuttra, soprattutto se si considera che si prevede un uso limitato come monoterapia di prima linea senza solidi dati comparativi rispetto all'attuale standard di cura.
Goldman Sachs ha delineato degli scenari che riflettono il potenziale impatto finanziario sul titolo di Alnylam, stimando un rialzo di oltre il 60% a circa 240 dollari per azione nel caso di esito più favorevole e un ribasso di circa il 60% a circa 60 dollari per azione in circostanze meno favorevoli. Nonostante il declassamento, Goldman Sachs tiene d'occhio gli altri sviluppi di Alnylam, tra cui i progetti di collaborazione con Roche sullo zilebesiran per l'ipertensione, i cui dati di combinazione di Fase 2 sono attesi per aprile, e con Regeneron sull'ALN-APP per l'Alzheimer, la cui porzione di Fase 1 a dosi multiple ascendenti è stata approvata dalla FDA, con risultati attesi nel corso dell'anno.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) affronta un momento cruciale con lo studio di Fase 3 HELIOS-B, i recenti dati di mercato di InvestingPro riflettono l'attuale salute finanziaria della società e le aspettative degli analisti. Con una capitalizzazione di mercato di 18,55 miliardi di dollari, la posizione finanziaria di Alnylam rimane solida nonostante la mancanza di redditività negli ultimi dodici mesi. La crescita dei ricavi è stata impressionante, con un aumento del 76,23% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023 e una crescita trimestrale del 31,25% nel quarto trimestre 2023.
Uno dei principali suggerimenti di InvestingPro sottolinea che 4 analisti hanno rivisto al rialzo i loro guadagni per il prossimo periodo, indicando una potenziale prospettiva positiva sui futuri risultati finanziari di Alnylam. Inoltre, il titolo è attualmente scambiato vicino ai minimi di 52 settimane e l'indice di forza relativa (RSI) suggerisce che è in territorio di ipervenduto, il che potrebbe attirare gli investitori alla ricerca di un punto di ingresso in previsione di un rimbalzo.
InvestingPro osserva inoltre che le attività liquide di Alnylam superano gli obblighi a breve termine, il che garantisce flessibilità finanziaria e potrebbe essere un fattore rassicurante per gli investitori preoccupati della capacità dell'azienda di finanziare la ricerca e le operazioni in corso. Tuttavia, gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno e il titolo è andato male nell'ultimo mese con un rendimento totale del 21,37%.
Per i lettori che desiderano approfondire le performance azionarie e finanziarie di Alnylam, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti e suggerimenti. Attualmente sono disponibili altri 9 consigli su InvestingPro, ai quali si può accedere visitando InvestingPro. Per migliorare la vostra ricerca, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.