Venerdì Evercore ISI ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) a $165 dai precedenti $155, mantenendo un rating Outperform sul titolo. L'azienda ha evidenziato diversi fattori chiave che contribuiscono alle prospettive positive del discount.
La revisione dell'obiettivo di prezzo si basa sull'aspettativa di una performance più forte delle vendite del quarto trimestre negli stessi punti vendita (SSS), ora previste in aumento del 5%, rispetto al 3% stimato in precedenza. Questa previsione supera il consenso generale del mercato che prevedeva un aumento del 2%. Secondo la società, Ross Stores potrebbe superare Marmaxx, il suo concorrente, nella crescita delle vendite nello stesso punto vendita per la prima volta dal quarto trimestre del 2020.
La società ha anche osservato che Ross Stores sta entrando nel primo trimestre con confronti più favorevoli, in quanto i suoi dati comparativi sono più facili di 4 punti percentuali rispetto a quelli di Marmaxx. Inoltre, nonostante il 22% delle sedi di Ross Stores si trovi in California, dove si stima una sottoperformance di 9 punti percentuali a causa delle condizioni meteorologiche nel primo trimestre del 2023, le prospettive generali rimangono solide.
In termini di margini di profitto, l'azienda prevede che nel 2023 i margini di Ross Stores saranno 230 punti base al di sotto dei livelli del 2019, un dato considerato più gestibile rispetto a quello di TJX Companies, che nel 2023 è già tornata ai livelli di margine del 2019.
Riassumendo i fattori, Evercore ISI ha posizionato Ross Stores nella sua Top 5 Outperform List, sostituendo TJX Companies. L'elenco comprende anche Ulta Beauty, PVH Corp., Burlington Stores e Lululemon Athletica. L'analisi della società indica che la narrativa a breve termine sulle vendite negli stessi negozi e sui margini di profitto è più favorevole per Ross Stores.
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