SAN FRANCISCO - iRhythm Technologies, Inc. (NASDAQ: IRTC), azienda operante nel settore della sanità digitale, ha aumentato l'offerta di collocamento privato a 575 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili con scadenza 2029, rispetto ai 450 milioni di dollari annunciati inizialmente.
La chiusura dell'offerta ad acquirenti istituzionali qualificati è prevista per mercoledì, subordinatamente alle condizioni previste. Le obbligazioni, con un tasso di interesse dell'1,50%, saranno pagate semestralmente e scadranno il 1° settembre 2029, a meno che non vengano convertite o riacquistate prima, secondo i termini stabiliti.
Le note sono convertibili a determinate condizioni e il tasso di conversione iniziale è stato fissato a circa 6,7927 azioni ordinarie iRhythm per 1.000 dollari di capitale, che equivale a un prezzo di conversione di circa 147,22 dollari per azione. Questo tasso rappresenta un premio del 35% circa rispetto al prezzo di chiusura delle azioni ordinarie di iRhythm sul Nasdaq Global Select Market al 4 marzo 2024.
iRhythm ha inoltre concesso agli acquirenti iniziali un'opzione di acquisto di ulteriori 86,25 milioni di dollari in titoli entro un periodo di 13 giorni a partire dalla data di emissione. La società non rimborserà le obbligazioni prima del 5 marzo 2027. Dopo questa data e fino al 1° giugno 2029, il rimborso potrà avvenire se il prezzo delle azioni supererà una certa soglia.
I proventi netti, stimati in circa 559,5 milioni di dollari (o 643,6 milioni di dollari in caso di acquisto di ulteriori titoli), saranno destinati a vari scopi. iRhythm intende rimborsare 80,2 milioni di dollari del suo debito in essere in base a un contratto di prestito con Braidwell LP e riacquistare azioni ordinarie per un valore di circa 25 milioni di dollari in transazioni private.
L'azienda prevede di utilizzare i fondi rimanenti per attività aziendali generali, compresi potenziali investimenti e acquisizioni, anche se non sono stati presi impegni specifici.
In concomitanza con la fissazione del prezzo della nota, iRhythm ha stipulato transazioni "capped call" volte a minimizzare la potenziale diluizione al momento della conversione della nota e a compensare i pagamenti in contanti al di sopra dell'importo principale, soggetto a un limite massimo.
La società ha indicato che alcune istituzioni finanziarie potrebbero intraprendere operazioni in derivati e acquistare azioni iRhythm per stabilire le loro posizioni iniziali di copertura in relazione alle operazioni di capped call. Tali attività potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di iRhythm e delle note.
Questo annuncio non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto dei titoli, e le note e le eventuali azioni ordinarie di iRhythm emesse alla conversione non sono state registrate ai sensi del Securities Act o di qualsiasi legge statale sui titoli.
Le informazioni fornite si basano su un comunicato stampa.
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