Lunedì JPMorgan ha alzato il rating di LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), passando da Neutral a Overweight e aumentando l'obiettivo di prezzo a 100 dollari da 95 dollari. L'upgrade è arrivato dopo un'analisi comparativa dei rendimenti da dividendo e delle performance di mercato tra LyondellBasell e la sua pari, Dow.
Le azioni di LyondellBasell hanno subito un calo venerdì a causa di un rapporto sugli utili del quarto trimestre 2023 più debole del previsto. Nonostante ciò, JPMorgan prevede un potenziale aumento del dividendo per la società a maggio, facendo riferimento ad aumenti storici del 5% sia a maggio 2023 che a maggio 2022.
La società ha una politica di restituzione agli azionisti del 70% del flusso di cassa libero, ma nel 2023 ha distribuito solo il 50%. LyondellBasell ha enfatizzato il suo impegno per il ritorno degli azionisti a lungo termine e ha sottolineato il suo attuale saldo di cassa di 3,4 miliardi di dollari, che è circa il doppio del suo saldo di cassa normale.
LyondellBasell e Dow sono entrambe considerate società chimiche di base redditizie con bilanci solidi che operano in mercati simili. Nell'ultimo anno, LyondellBasell ha sovraperformato Dow del 7%, con un aumento del dividendo del 5%, mentre il dividendo di Dow è rimasto invariato. Su un periodo di due anni, la performance di LyondellBasell ha superato quella di Dow del 10%, in corrispondenza con la crescita costante del suo dividendo.
JPMorgan suggerisce che i titoli come LyondellBasell, con dividendi elevati e relativamente sicuri, probabilmente otterranno buoni risultati in un contesto di tassi di interesse in calo. La società osserva inoltre che le società petrolchimiche sono pronte a beneficiare se l'economia globale mostra segni di miglioramento.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'upgrade di LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) da parte di JPMorgan, un'analisi più approfondita dei dati finanziari della società attraverso le metriche di InvestingPro rivela alcuni dati interessanti. La capitalizzazione di mercato della società è di ben 30,12 miliardi di dollari e, con un rapporto P/E di 14,34, presenta un quadro di valutazione interessante per gli investitori. In particolare, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre del 2023, è ancora più interessante e si attesta a 11,79, suggerendo un titolo potenzialmente sottovalutato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'elevato rendimento per gli azionisti di LyondellBasell e il forte rendimento del flusso di cassa libero, che si allinea alla politica della società di restituire agli azionisti una parte significativa del flusso di cassa libero. In effetti, la società è stata coerente in questo senso, mantenendo i pagamenti dei dividendi per 13 anni consecutivi. Inoltre, il rendimento da dividendo, secondo gli ultimi dati, si attesta a un generoso 5,38%, rafforzando l'impegno della società nei confronti degli azionisti.
Per gli investitori in cerca di stabilità, il titolo LyondellBasell è generalmente scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe essere un fattore confortante in condizioni di mercato incerte. Inoltre, la società è un attore di primo piano nell'industria chimica, il che potrebbe fornire un vantaggio strategico in futuro.
Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori consigli su LyondellBasell. Una speciale vendita di Capodanno offre attualmente uno sconto fino al 50% su un abbonamento, con la possibilità di utilizzare il codice coupon SFY24 per un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento InvestingPro+ di 2 anni, o SFY241 per un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento InvestingPro+ di 1 anno. Per LyondellBasell sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, a cui si può accedere per prendere ulteriori decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.