Martedì, Dillard's Inc. (NYSE:DDS) ha subito una revisione al rialzo dell'obiettivo di prezzo da parte di CFRA, con un notevole aumento a 500 dollari dai precedenti 485 dollari, mentre la società ha mantenuto un rating Buy sul titolo.
La correzione arriva alla luce del fatto che Dillard's ha pubblicato un utile per azione (EPS) normalizzato per il quarto trimestre di 15,44 dollari, superando le stime di consenso di 2,64 dollari, su un fatturato di 2,16 miliardi di dollari, marginalmente superiore alle cifre previste.
Il nuovo obiettivo di prezzo a 12 mesi fissato da CFRA si basa su un multiplo di 12,5 volte dell'EPS previsto per l'anno fiscale 2025 (che termina a gennaio), una cifra conservativa rispetto al multiplo medio a 5 anni del rapporto prezzo/utili (P/E) di Dillard's, pari a 16,4 volte.
CFRA ha inoltre aumentato di 5 dollari le stime di EPS per l'anno fiscale 2025 di Dillard's, raggiungendo un nuovo obiettivo di 40 dollari, e ha avviato una stima di EPS per l'anno fiscale 2026 allo stesso livello.
Dillard's ha registrato un calo del 5% rispetto all'anno precedente nelle vendite dei negozi comparabili del quarto trimestre, mentre il margine lordo al dettaglio ha subito una compressione di 100 punti base, attestandosi al 37,7%.
L'azienda ha indicato che, pur avendo registrato un modesto aumento del margine lordo al dettaglio per i prodotti per la casa e l'arredamento, questo è stato oscurato dal calo dell'abbigliamento per uomo e per bambino. Inoltre, Dillard's ha distribuito un sostanzioso dividendo speciale di 20 dollari per azione durante il trimestre.
CFRA elogia il programma di ritorno del capitale di Dillard's come uno dei migliori tra i rivenditori al dettaglio e sottolinea la solidità del bilancio dell'azienda come il migliore tra i grandi magazzini. La posizione rialzista della società su Dillard's è rafforzata dall'efficienza delle operazioni del retailer e dalla sua solida strategia di ritorno del capitale.
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