Lunedì Oppenheimer ha mantenuto una posizione positiva su Waste Connections Inc. (NYSE:WCN), alzando l'obiettivo di prezzo del titolo a 180 dollari dai precedenti 170 dollari e mantenendo il rating Outperform. La decisione di aumentare l'obiettivo di prezzo è arrivata dopo gli incontri degli investitori con il direttore finanziario dell'azienda, Mary Anne Whitney, sulla costa occidentale.
Gli incontri hanno evidenziato il potenziale di crescita dei margini di Waste Connections oltre i picchi precedenti e le prospettive positive per le fusioni e acquisizioni (M&A), con un mercato totale indirizzabile (TAM) in espansione che potrebbe favorire una maggiore attività.
Le discussioni hanno anche evidenziato le tendenze macroeconomiche che probabilmente si normalizzeranno nel medio termine, allineandosi al modello commerciale sostenibile a lungo termine dell'azienda. Questo modello prevede una crescita organica guidata dai prezzi del 4-6%, una crescita di circa il 2% derivante dalle fusioni e acquisizioni, un'espansione dei margini di 30-50 punti base, una crescita dell'EBIT del 10% e una crescita del free cash flow per azione a due cifre.
L'analista di Oppenheimer ha notato che la performance del settore è stata particolarmente forte all'inizio dell'anno fiscale 2024. L'azienda ritiene che le prospettive di M&A, la traiettoria dei margini e la valutazione relativa favorevole siano fattori che potrebbero far salire il prezzo del titolo, giustificando l'aumento dell'obiettivo di prezzo.
Waste Connections, leader nei servizi di raccolta, smaltimento e riciclaggio di rifiuti non pericolosi, si è impegnata attivamente con gli investitori per comunicare i propri piani strategici e obiettivi finanziari. L'attenzione dell'azienda alla crescita attraverso iniziative organiche e acquisizioni strategiche è stata una pietra miliare della sua strategia aziendale.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 180 dollari riflette la fiducia della società nella capacità di Waste Connections di eseguire il suo piano aziendale e di capitalizzare le condizioni di mercato favorevoli. Il rating Outperform suggerisce che l'analista si aspetta che il titolo abbia una performance migliore rispetto al mercato generale o al suo settore nel prossimo futuro.
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