Giovedì General Mills (NYSE:GIS) ha visto un aumento dell'obiettivo di prezzo da $65,00 a $70,00 da parte di Mizuho, che ha mantenuto un rating neutrale sul titolo. La rettifica arriva dopo che General Mills ha riportato ricavi e utili per azione (EPS) superiori alle aspettative per il terzo trimestre fiscale. I risultati positivi sono stati in parte attribuiti a fattori una tantum, tra cui il freddo e la compensazione degli incentivi.
General Mills ha mostrato segnali di miglioramento sequenziale che potrebbero essere di buon auspicio per l'anno fiscale 2025. L'azienda ha registrato una crescita nella quota di distribuzione per la vendita al dettaglio negli Stati Uniti e ha mostrato forti efficienze e i primi segni di miglioramento dei ricavi nel segmento Pet.
Inoltre, General Mills ha realizzato risparmi netti di produttività. Nonostante il difficile contesto macroeconomico e la limitata visibilità a breve termine, le basse aspettative per l'anno fiscale 2025, tra cui una crescita delle vendite dell'1,2%, un aumento dell'EBIT dell'1,5% e un aumento dell'EPS del 3,8%, insieme al miglioramento dell'esecuzione, suggeriscono che i rischi per l'EPS dei prossimi dodici mesi sono orientati verso l'alto.
La valutazione di General Mills è pari a circa 12,4 volte l'EBITDA stimato per l'anno solare 2024, il che rappresenta un premio del 10% circa rispetto ai suoi colleghi statunitensi del settore alimentare. Secondo Mizuho, questa valutazione porta a uno scenario di rischio/rendimento neutro. Tuttavia, l'azienda ha indicato un crescente ottimismo per la performance di General Mills in futuro.
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