Mercoledì Morgan Stanley ha aumentato le azioni di Keppel Corp. (KEP:SP) (OTC: KPELY) da Equalweight a Overweight, ritoccando al rialzo l'obiettivo di prezzo a SGD8,18 dai precedenti SGD6,15. L'analisi della società indica che Keppel Corp. è su una traiettoria positiva, con un ciclo di riparazione del rendimento del capitale proprio (ROE) in corso, che potrebbe portare a dividendi e monetizzazione degli asset che potrebbero superare le aspettative del mercato.
Il bilancio di Keppel Corp. ha visto ridursi le sue dimensioni dopo la pandemia di Covid-19, con una riduzione del 15%, di cui il 40% è stato distribuito come dividendi agli azionisti.
"Le dimensioni del bilancio di Keppel, pari a 27 miliardi di dollari, sono ancora simili a quelle del 2018, anche se si sono ridotte del 15% dopo la pandemia Covid, e il 40% di questa riduzione è stato distribuito sotto forma di dividendi". I mercati dell'elettricità stanno girando l'angolo", ha dichiarato l'analista.
L'esposizione della società al mercato immobiliare cinese, che rappresenta il 36-43% della sua superficie lorda (GFA) e delle sue unità di landbank, è riconosciuta come un freno duraturo, ma si ritiene che sia già stata presa in considerazione nell'attuale prezzo delle azioni. Morgan Stanley suggerisce che il cambiamento del ciclo dei tassi e la maturazione dei nuovi progetti potrebbero accelerare il processo di monetizzazione per Keppel Corp.
Inoltre, la società di investimento sottolinea che una riduzione dell'intensità della spesa in conto capitale potrebbe aprire la strada a Keppel Corp. per restituire più facilmente il capitale ai suoi azionisti. Questo potenziale di aumento del ritorno di capitale è in linea con le mosse strategiche della società e con le condizioni di mercato che stanno diventando favorevoli per la società di energia e infrastrutture.
Approfondimenti di InvestingPro
Keppel Corp (OTC: KPELY) è stata un faro di stabilità per gli investitori, con il titolo che generalmente viene scambiato con una bassa volatilità dei prezzi. Questa caratteristica può dare un senso di sicurezza agli investitori che apprezzano la coerenza del loro portafoglio. I dati di InvestingPro rivelano inoltre che Keppel Corp ha una capitalizzazione di mercato di 9370 milioni di dollari, con un rapporto P/E particolarmente basso di 3,14, il che indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili.
La salute finanziaria della società appare solida, con un margine di profitto lordo del 28,15% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023. Ciò suggerisce che Keppel Corp è stata efficace nel gestire il costo del venduto e nel mantenere la redditività. Inoltre, gli investitori potrebbero trovare conforto nel sapere che Keppel Corp ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 33 anni consecutivi, con un elevato dividend yield del 9,54%, secondo gli ultimi dati. Questa costanza nel pagamento dei dividendi sottolinea l'impegno della società nel premiare i propri azionisti e potrebbe essere un motivo convincente per gli investitori orientati al reddito per prendere in considerazione Keppel Corp.
Tra i suggerimenti di InvestingPro per Keppel Corp, si nota che gli analisti sono ottimisti sulla redditività della società nel prossimo anno. Ciò è in linea con le previsioni positive di Morgan Stanley sulla performance futura della società. Inoltre, Keppel Corp ha registrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 18,27%, che riflette la fiducia degli investitori e lo slancio del mercato.
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