Lunedì Morgan Stanley ha riaffermato la propria fiducia in CIGNA Corporation (NYSE:CI), mantenendo un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di 392,00 dollari. L'azienda prevede che il prossimo investor day di CIGNA, che si terrà giovedì 7 marzo 2024, rafforzerà la fiducia nel potenziale di crescita degli utili a lungo termine dell'azienda, che è previsto al 10-13% per gli utili per azione (EPS).
La giornata dedicata agli investitori dovrebbe mettere in luce i punti di forza di CIGNA, in particolare nelle attività di assicurazione commerciale e di Evernorth, che rappresentano rispettivamente il 40% e il 57% circa degli utili prima degli interessi e delle imposte (EBIT).
L'evento è visto anche come un'opportunità per CIGNA di enfatizzare il suo focus strategico sulle competenze di base e la sua esposizione relativamente minore al mercato Medicare Advantage rispetto ai colleghi.
Morgan Stanley ha sottolineato che il posizionamento di CIGNA è vantaggioso, soprattutto in un momento in cui altre società con una maggiore esposizione a Medicare Advantage stanno incontrando difficoltà. L'azienda ha modificato la sua Top Pick nel settore Managed Care passando da UnitedHealth Group (NYSE:UNH) a CIGNA, anche se continua a mantenere il rating Overweight su UNH.
L'analista ha osservato che le recenti pressioni sul titolo di UnitedHealth sono considerate ingiustificate. Tuttavia, con le numerose preoccupazioni che circondano UnitedHealth, tra cui i cambiamenti di gestione, l'esame del suo segmento Medicare Advantage, una potenziale indagine del Dipartimento di Giustizia e un significativo incidente di cybersecurity, CIGNA è percepita come dotata di una maggiore visibilità di crescita a breve termine.
Nonostante questi problemi, UnitedHealth è ancora considerata un investimento interessante per chi ha una visione a lungo termine, essendo scambiata a 17,4 volte l'EPS dei prossimi dodici mesi (NTM), al di sotto della sua media storica decennale.
L'impatto dell'incidente di cybersecurity di UnitedHealth viene monitorato attentamente, e un'analisi preliminare suggerisce un potenziale impatto sull'EPS fino a circa 3 centesimi per l'anno 2024, sulla base di alcune ipotesi di crescita delle vendite e dei margini.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.