BURLINGTON, Mass. - Progress Software Corporation (NASDAQ: PRGS), fornitore di prodotti software aziendali, ha annunciato l'intenzione di offrire 350 milioni di dollari di obbligazioni convertibili senior con scadenza 2030 ad acquirenti istituzionali qualificati, in base alle condizioni di mercato. L'azienda prevede inoltre di concedere agli acquirenti iniziali un'opzione per l'acquisto di ulteriori 52,5 milioni di dollari in obbligazioni per coprire le sottoscrizioni complessive.
Le obbligazioni, che scadranno il 1° marzo 2030, a meno che non vengano convertite, rimborsate o riacquistate prima, saranno obbligazioni senior non garantite di Progress. I termini, compresi il tasso d'interesse e il tasso di conversione iniziale, saranno determinati al momento della fissazione del prezzo dell'offerta.
I proventi netti dell'offerta sono destinati a diversi usi: rimborso degli importi in sospeso nell'ambito della linea di credito a termine di Progress, finanziamento di transazioni "capped call", riacquisto di azioni ordinarie per un massimo di 25 milioni di dollari e scopi aziendali generali, che possono includere il rimborso di altri debiti.
In concomitanza con la fissazione del prezzo delle Notes, Progress intende effettuare transazioni "capped call" con alcuni acquirenti iniziali o loro affiliati. Si prevede che tali operazioni riducano la potenziale diluizione in caso di conversione delle Notes e compensino i potenziali pagamenti in contanti al di sopra dell'importo principale, soggetto a un limite massimo.
Le transazioni call con tetto massimo potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Progress e delle Notes, soprattutto se gli acquirenti iniziali esercitano la loro opzione di sovrallocazione, provocando ulteriori transazioni call con tetto massimo. Le controparti dell'opzione o le loro affiliate possono intraprendere varie operazioni che potrebbero aumentare o diminuire il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Progress o delle Notes.
L'offerta e la vendita delle Notes saranno effettuate ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act. Né le Notes né le azioni ordinarie che potrebbero essere emesse alla loro conversione sono state registrate ai sensi del Securities Act o delle leggi statali sui titoli e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti senza registrazione o esenzione dai requisiti di registrazione.
Il presente annuncio non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione all'acquisto delle Notes o delle azioni ordinarie emesse alla loro conversione. Le informazioni si basano su un comunicato stampa di Progress Software Corporation.
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