Mercoledì Raymond James ha alzato il rating su Revolve Group (NYSE:RVLV) a Outperform da Market Perform, fissando un obiettivo di prezzo a 21,00 dollari. L'upgrade riflette la crescente fiducia nella performance dell'azienda dopo i risultati del quarto trimestre. Sebbene i ricavi di Revolve abbiano registrato un leggero calo rispetto all'anno precedente nel quarto trimestre e le vendite del primo trimestre siano inferiori di una percentuale a una cifra rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, l'analista ha notato diversi indicatori positivi.
Le vendite a prezzo pieno dell'azienda sono aumentate rispetto all'anno precedente per il primo trimestre, nonostante il calo generale attribuito a un minor numero di vendite promozionali. Inoltre, si prevede che la percentuale di margine lordo (GM%) continuerà ad espandersi dopo cinque trimestri consecutivi di contrazione. L'azienda prevede anche un migliore controllo delle spese di vendita e distribuzione, che dovrebbe portare a una leva finanziaria dopo tre anni di pressione.
In prospettiva, l'analista prevede che la percentuale del margine EBITDA dovrebbe espandersi intorno al 2024, con un potenziale di rialzo. L'obiettivo a lungo termine per la percentuale del margine EBITDA è a due cifre, il che suggerisce un significativo margine di miglioramento a lungo termine. La fiducia dell'analista è rafforzata dal forte slancio nelle categorie poco penetrate e dal potenziale dei mercati internazionali come motore di crescita a lungo termine.
Inoltre, la FWRD, che rappresenta il 15% del fatturato di Revolve, dovrebbe registrare un miglioramento sequenziale, soprattutto nella seconda metà del 2024. Queste prospettive, unite alle iniziative di auto-aiuto dell'azienda volte a migliorare la redditività, presentano uno scenario di rischio/rendimento più interessante per Revolve Group, soprattutto dopo un 2023 difficile.
Approfondimenti di InvestingPro
Le ultime metriche finanziarie di Revolve Group (NYSE:RVLV) e le opinioni degli analisti forniscono una visione sfumata della situazione attuale e delle prospettive future dell'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Revolve è di ben 1,45 miliardi di dollari, il che indica una presenza significativa sul mercato. Nonostante il leggero calo delle entrate rispetto all'anno precedente, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane forte, pari al 51,72% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2023. Ciò sottolinea l'efficienza dell'azienda nella gestione del costo del venduto e nel mantenimento della redditività.
Tuttavia, con un rapporto P/E di 52,85 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023 di 36,07, Revolve viene scambiata con un multiplo degli utili elevato, il che potrebbe indicare che il titolo ha un prezzo ottimistico rispetto agli utili. Ciò è confermato da uno dei suggerimenti di InvestingPro, che sottolinea come il titolo sia scambiato a un multiplo di valutazione dell'EBITDA elevato. Gli investitori dovrebbero valutare se le prospettive di crescita dell'azienda giustificano questi multipli.
Un altro suggerimento di InvestingPro sottolinea che Revolve ha più liquidità che debiti in bilancio, il che indica una forte posizione di liquidità che potrebbe garantire la resistenza alla volatilità del mercato e consentire investimenti strategici. Inoltre, gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi, il che suggerisce una base finanziaria stabile.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 12 consigli di InvestingPro per Revolve Group. Questi approfondimenti possono essere particolarmente preziosi per valutare il potenziale della società e prendere decisioni di investimento informate. Per beneficiare di questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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