MILANO (Reuters) - Snam (BIT:SRG) ha annunciato l'avvio del collocamento di senior unsecured bond per un importo totale di 500 milioni di euro con scadenza 2028, convertibili in azioni ordinarie Italgas (BIT:IG) esistenti.
Le obbligazioni, del tipo EU taxonomy-aligned transition, saranno rimborsate a scadenza al valore nominale con l'opzione per Snam di rimborsare in azioni Italgas con un importo aggiuntivo in cash se necessario, spiega una nota.
Il prezzo iniziale di conversione, impiegato per il calcolo dell'exchange property sottostante le obbligazioni, incorporerà un premio compreso tra il 20% e il 25% applicato al prezzo di riferimento.
I joint global coordinator e joint bookrunners contestualmente al collocamento delle obbligazioni, intendono condurre un simultaneo collocamento accelerato di azioni Italgas, il 'Concurrent Delta Placement', per conto dei sottoscrittori dei bond che intendano procedere con la vendita allo scoperto delle azioni.
Il prezzo di collocamento per la vendita allo scoperto nel Concurrent Delta Placement sarà determinato tramite un processo di accelerated bookbuilding. Snam non riceverà proventi da alcuna vendita di Azioni nel Concurrent Delta Placement.
Le obbligazioni pagheranno una cedola annuale a tasso fisso tra il 2,75% e il 3,25% su base semestrale a partire dal 29 marzo 2024.
Snam detiene il 13,5% di Italgas.
(Gianluca Semeraro, editing Stefano Bernabei)